Обзор рынка от Михаила Ажгиревича: 5–7 августа, рынок сыграл в мир, а получил новую войну
📈 США: рекорды на честном слове
5 августа Dow закрылся на историческом максимуме выше 54000, продолжив пятидневную серию рекордов, но уже без прежней эйфории - Nasdaq в тот же день просел почти на 1%, растеряв часть техноралли на фоне разочарования от прогнозов SpaceX и AMD. Прямой вывод: элиты откупили не факт, а слух о переговорах по Ормузу, и рынок повёл себя как игрок в казино - выиграл на заявлении Бессента о «шансе на сделку», хотя никакой сделки так и не появилось.
🛢 Нефтянка: цирк с быками и медведями за 48 часов
Brent за два дня прыгнул с 75 до 79, а затем к 82 с лишним на новом витке напряжённости вокруг Ормузского пролива - Иран объявил, что намерен запретить проход американских и израильских судов и потребовать компенсации от «враждебных стран». Это не деэскалация, это торг с ножом у горла: элиты, разгонявшие акции на надеждах о мире, уже 6 августа получили ответку в виде роста нефти почти на 4% и падения Nasdaq второй день подряд - рынок наказал сам себя за наивность.
🛡 ВПК: реальные деньги против рыночного шума
На этом фоне Lockheed, RTX и Northrop продолжают жить в отдельной реальности - рекордные портфели заказов, RTX держит бэклог в 218 млрд долларов, акции этих компаний устойчиво растут независимо от того, верит фондовый рынок в мир или в войну. Пока индексы истерично скачут на слухах об Ормузе, оборонный сектор просто исполняет контракты - это и есть самый честный барометр: элиты, которые действительно принимают решения, ставят не на переговоры, а на то, что снаряды нужно будет заменять ещё очень долго.
🇷🇺 Россия: рубль слабеет назло нефти
Индекс Мосбиржи 7 августа теряет 0,23% на открытии, несмотря на то что Brent за сутки подскочил на 5,36% до 83,97 - нефтегазовый сектор эту радость демонстративно проигнорировал, потеряв 0,4%. Это прямой сигнал: локальные элиты уже не верят, что временный скачок цены нефти конвертируется в устойчивый доход, деньги смотрят не на сырьевой отскок, а на пятничный отчёт по занятости в США и на то, куда дальше денется ставка ФРС.
#рынки #элиты #ВПК #нефтянка #геополитика
