📊 Сколько бумаг держать: ТОП-3, ТОП-5 или ТОП-8?
Проверил, как размер портфеля влияет на доходность и риск. Вселенная инструментов и пороги входа — те же.
📈 Результаты за 2018–2026 гг.
▪️ ТОП-3: доходность +159%, просадка −29%, Sharpe 0,62
▪️ ТОП-5: доходность +187%, просадка −22%, Sharpe 0,84
▪️ ТОП-8: доходность +155%, просадка −16%, Sharpe 0,98
⚖️ Что видно из сравнения
ТОП-3 оказался слишком концентрированным: риск выше, а дополнительной доходности по сравнению с ТОП-5 нет.
ТОП-5 показал максимальную доходность и лучший баланс между концентрацией и диверсификацией.
ТОП-8 сильнее сгладил просадки и дал лучший Sharpe, но часть капитала чаще оставалась в кэше.
🎯 Итог
ТОП-5 — выбор в пользу максимальной доходности.
ТОП-8 — выбор в пользу более устойчивого риск-профиля.
⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией. Плата за перенос фьючерсных позиций в расчёте не учитывалась.
#TechnicalStrengthGauge
