Федеральный закон от 10 июня 2026 г. № 172‑ФЗ вносит важные изменения сразу в несколько ключевых законов: «Об организации страхового дела в Российской Федерации», «О рынке ценных бумаг» и «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма». Самое заметное новшество — введение нового вида страхования: страхования жизни с объявляемой или расчётной доходностью. Разберём, что это значит для рынка и для клиентов.
В чём суть нового продукта
Главная особенность страхования жизни с доходностью — помимо страховой (выкупной) суммы страховщик будет выплачивать страхователю или выгодоприобретателю инвестиционный доход. То есть полис становится не только инструментом защиты, но и способом получения дополнительного дохода. При этом закон чётко разделяет два подвида такого страхования — с объявляемой доходностью и с расчётной доходностью, и у каждого свои правила.
Страхование с объявляемой доходностью
В этом варианте страховщик заранее обозначает уровень доходности, который получит клиент. При этом действует важное ограничение: размер инвестиционного дохода не может зависеть от доходности конкретного актива, группы активов, биржевых показателей или каких‑либо рыночных обстоятельств, перечисленных в Законе «О рынке ценных бумаг».
Простыми словами: компания обещает доход, но не привязывает его к колебаниям рынка. Это снижает риски для клиента, но одновременно ограничивает потенциальную доходность. Такой продукт может быть интересен тем, кто ищет предсказуемость и хочет совместить страховую защиту с гарантированным (или условно гарантированным) доходом.
Страхование с расчётной доходностью: для квалифицированных инвесторов
Этот вариант устроен сложнее и ориентирован на более узкую аудиторию. Инвестиционный доход здесь рассчитывается по формуле, которая фиксируется в договоре. Его размер напрямую зависит от рыночной конъюнктуры — доходности отдельных активов или их групп, значений биржевых индексов, а также наступления определённых событий, предусмотренных законодательством о ценных бумагах.
Из‑за повышенных рисков закон устанавливает строгие требования к клиентам:
- договор может заключаться только с физическим лицом, имеющим статус квалифицированного инвестора;
- страховая премия должна быть уплачена единовременно и составлять не менее 6 млн рублей.
Таким образом, этот продукт позиционируется как инструмент для опытных инвесторов, готовых вкладывать крупные суммы и принимать рыночные риски ради потенциально более высокой доходности.
На что ещё повлияют изменения
Помимо прямого регулирования страховых продуктов, поправки затрагивают и смежные сферы. Изменения в 115‑ФЗ означают, что операции по таким договорам будут подпадать под усиленный контроль в рамках противодействия отмыванию доходов. Это логично: крупные единовременные платежи и связь с рыночными активами требуют дополнительных мер прозрачности. Для клиентов это может означать более тщательную проверку при оформлении полиса, а для страховщиков — необходимость донастроить внутренние процессы комплаенса.
Что это значит для потребителей и рынка
Появление нового вида страхования расширяет линейку финансовых продуктов и даёт клиентам больше возможностей для выбора. Однако важно понимать, что «доходность» в страховании — не то же самое, что доход по вкладу или инвестициям. Здесь всегда есть нюансы: выкупные суммы, сроки, условия досрочного расторжения, комиссии и т. д.
Для рынка это шаг к сближению страховых и инвестиционных продуктов. Страховщикам придётся развивать экспертизу в области финансовых рынков, улучшать клиентское информирование и обеспечивать соответствие требованиям регулятора и антиотмывочного законодательства.
Важно: эта статья носит информационный характер и не является индивидуальной юридической или инвестиционной консультацией. Перед принятием решений о заключении любых договоров стоит проконсультироваться со специалистами.