Мечта многих звучит так: купил акции, а дальше сиди и получай выплаты, как зарплату, ничего не делая. Звучит красиво. Давайте честно посчитаем, сколько для этого реально нужно капитала. Без сказок и без округлений в свою пользу.
Что такое дивиденды в двух словах
Дивиденды это часть прибыли компании, которую она раздаёт своим акционерам. Купили акцию, стали совладельцем бизнеса, получаете кусочек прибыли. Платят обычно раз или два в год, некоторые компании чаще.
Размер выплаты меряют дивидендной доходностью. Это сколько процентов от вложенных денег вам вернётся за год. Например, доходность 10 процентов означает, что на каждые вложенные 100 тысяч рублей вы получите 10 тысяч за год.
Считаем главную цифру
Формула простая. Нужный капитал равен вашим годовым тратам, делённым на дивидендную доходность.
Допустим, вам хочется получать 50 тысяч рублей в месяц. Это 600 тысяч в год. Прикинем при доходности 10 процентов годовых.
600 тысяч делим на 0,1 и получаем 6 миллионов рублей. Вот столько акций нужно держать, чтобы теоретически получать 50 тысяч в месяц выплатами.
Но это цифра до вычета налога и без запаса прочности. Разберёмся, почему в жизни нужно больше.
Ловушка первая: налог
С дивидендов в России удерживают налог 13 процентов (а с крупных сумм 15). Брокер вычитает его сам, вам приходит уже меньше.
Значит, из тех 10 процентов доходности на руки остаётся около 8,7. Пересчитаем. 600 тысяч делим на 0,087 и получаем почти 6,9 миллиона рублей. Налог добавил к нужной сумме почти миллион.
Ловушка вторая: доходность скачет
Десять процентов дивидендами это неплохой, но не гарантированный результат. Компания может урезать выплату или вовсе её отменить, если год выдался тяжёлым. Такое случается регулярно, даже у крупных и уважаемых фирм.
Если вы соберёте портфель из надёжных компаний, средняя доходность, скорее всего, будет ближе к 7-8 процентам, а не к десяти. Пересчитаем по 8 процентов до налога: 600 тысяч делим на 0,07 после налога и получаем уже около 8,6 миллиона рублей.
Чувствуете, как цифра растёт с каждым честным допущением?
Ловушка третья: инфляция
Через десять лет 50 тысяч рублей будут стоить гораздо меньше, чем сегодня. Цены растут. Чтобы уровень жизни не падал, часть дивидендов придётся не проедать, а докупать на них новые акции.
Профессионалы советуют тратить не всё, что пришло, а оставлять запас как раз на инфляцию и на неудачные годы. То есть реальная планка ещё выше расчётной.
Ловушка четвёртая: дивиденды это не подарок из воздуха
Многие думают, что выплата это чистый бонус сверху. На деле в день, когда компания фиксирует список получателей, её акция обычно падает в цене примерно на размер дивиденда. Это называют дивидендным гэпом.
Логика простая. Компания отдала часть денег акционерам, значит, сама стала стоить чуть меньше. Вы получили выплату, но ваша акция подешевела. Со временем цена может отрасти обратно, а может и нет, тут никаких гарантий.
Вывод: дивиденды не берутся из ниоткуда. Это ваша же доля прибыли бизнеса, а не бесплатная прибавка поверх стоимости акций.
Так сколько же в итоге
Сложим всё вместе. Чтобы спокойно, с запасом получать 50 тысяч рублей в месяц с дивидендов в наших условиях, реалистично держать порядка 9-10 миллионов рублей в акциях. Не 6, как в наивной формуле.
Хотите 100 тысяч в месяц? Умножайте на два: около 18-20 миллионов. Цифры отрезвляют.
Это не значит, что затея плохая. Это значит, что дивиденды не волшебная кнопка, а результат долгого накопления и терпения. Обычно к такому капиталу идут годами, докупая акции понемногу и реинвестируя выплаты.
Считать полезно заранее, чтобы не строить воздушных замков. Тогда и первые пять тысяч дивидендов в месяц будут радовать, а не разочаровывать.
А вы уже прикидывали свою цифру? Напишите в комментариях, на какой доход с дивидендов вы бы хотели выйти.
Подписывайтесь на канал, тут будет ещё много интересного и полезного про крипту и деньги.