Ипотека или алкоголизм? Почему снижение спроса — это путь к кризису
К концу 2026 года доля льготной ипотеки в России может сократиться до 50%. Власти объясняют это необходимостью охладить перегретый рынок недвижимости. Однако многие эксперты указывают на обратную связь: именно доступные кредиты стали драйвером роста цен. Логика чиновников, предлагающих снизить спрос ради стабильности, напоминает абсурдные рассуждения о том, что для борьбы с алкоголизмом нужно понизить зарплату. Именно в этой парадигме сейчас движется вся система поддержки семейного жилья.
Абсурдная логика «лечения»
Сравнивая ситуацию с недвижимостью и здоровьем человека, Николай Стариков приводит яркую аналогию. Если у человека высокая зарплата, он может позволить себе выпить. Значит ли это, что для его же здоровья нужно резко сократить доходы? Разумеется, нет. Но именно так работает текущая политика регулирования рынка: вместо того чтобы решать проблему, пытаются устранить её следствие через искусственное ограничение возможностей граждан.
Многие экономисты утверждают, что семейная ипотека стала причиной роста цен на жильё. Это утверждение игнорирует реальную картину. Высокие процентные ставки по кредитам закладываются застройщиками в стоимость квадратного метра. Банки и девелоперы зарабатывают на этом двойную прибыль. Вместо того чтобы снижать аппетиты участников рынка, государство пытается ограничить спрос, что неизбежно приведет к остановке строительства.
Как на самом деле работает рынок
Сейчас ставка по ипотеке колеблется в диапазоне от 14% до 25%. Государство компенсирует разницу между ключевой ставкой и тем, что платят семьи, но этого недостаточно. Для демографии и экономики нужны принципиально иные условия. Необходимо внедрить дифференцированные ставки: 2–3% для семей, рожающих детей, и 3–4% для самих застройщиков.
Если банки будут получать за обслуживание всего 1–2%, а застройщики работать под низкий процент, при условии запрета на повышение цен, ситуация изменится кардинально. Основной принцип должен быть простым: если государство субсидирует строительство и покупку, цены не должны расти. Однако Центральный банк сейчас борется с инфляцией путем снижения спроса, что в условиях кризиса предложения приведет к остановке отрасли.
Триллионы из карманов семей
Активы банков достигают трех триллионов рублей. Эти средства взяты из двух источников: из карманов семей, которым предлагают неподъемные проценты, и из государственного бюджета, который ежегодно выплачивает сотни миллиардов рублей в виде субсидий по льготной ипотеке. Получается замкнутый круг: деньги перетекают из кармана в карман, не решая главную проблему — отсутствие доступного жилья.
Запрет льготной ипотеки или резкое сокращение её доли приведут к тому, что новое строительство встанет. Сейчас уже огромное количество квартир остается непроданным. Снижение спроса без увеличения предложения — это прямой путь к глубокому кризису в строительной отрасли.
Советский опыт: социальное жилье как альтернатива
Почему-то единственным способом решения жилищной проблемы считается покупка квартиры через ипотеку. Это узкий подход, который не учитывает потребности тех, кто не может позволить себе даже минимальный взнос. Существует проверенный механизм — социальное жилье.
Государство должно предоставить семье трехкомнатную квартиру с обязательством родить трех-четырех детей. Семья может жить в ней 50 лет, оплачивая только коммуналку. Частный сектор не будет строить такое жилье, так как оно нерентабельно. Роль государства здесь ключевая. Должны существовать два механизма одновременно:
- Хотите покупать — пожалуйста, льготная ипотека, где рождение детей засчитывается как снижение процентов.
- Не хотите играть в эту игру — социальный найм, как это было в Советском Союзе.
Рынок недвижимости нуждается не в охлаждении через снижение спроса, а в увеличении предложения и жестком контроле над ценами. Альтернативой бесконечной гонке за ипотекой должно стать масштабное строительство социального жилья. Только сочетание льготных кредитов для покупателей и гарантий социального найма способно решить демографические и жилищные проблемы страны, не загоняя семьи в долговую яму.
Проект реализуется при поддержке Президентского Фонда культурных инициатив.
#Фондкультурныхинициатив
#Грантдлякреативныхкоманд
Школа Геополитики в Дзене Премиум
В премиум-разделе канала Николая Старикова уже доступно более 120 материалов: лекции, разборы и публикации, которые не выходят в общей ленте.
Раздел регулярно обновляется. Подписка открывает доступ к новым премиум-материалам и архиву уже опубликованных выпусков.