За одну неделю произошло три события. И каждое хуже предыдущего.
🔴 Первое. Россияне вывели с депозитов 550 млрд рублей за май. Рекорд 2026 года. Люди бегут из «безопасных» активов.
🔴 Второе. Бензин подорожал ещё на 1,61% за неделю. Инфляция разгоняется, несмотря на ставку в 14,25%.
🔴 Третье. Недельная инфляция держится выше 0,2%. Годовая перевалила за 6%. И это только начало.
Вопрос. Если даже депозиты под 13-14% не спасают от обесценивания, куда перекладывать деньги?
Ответ. Три актива, которые переживут этот шторм. Читайте ниже. ⬇️
Рынок акций
Большинство инфоблогеров и так называемых рыночных «гуру» думают, что в этих сложных условиях, рынок акций спасет их капитал. Индекс Мосбиржи стремительно летит в пропасть, приблизившись к отметке в 2 200 пунктов. Падение достигло почти 20% в годовом выражении.
Те, кто следит за нашими материалами, не только сохранили свой капитал, но и зафиксировали прибыль. Мы полностью раздали портфель акций еще в апреле, выйдя практически на хаях индекса Мосбиржи. Пока некоторые инфоблогеры лонговали акции с плечами, в нашем посте мы четко обозначили причину продажи акций в нашем портфеле (которая еще даже не реализовалась).
Облигации больше не спасают
Многие инвесторы в панике ищут тихую гавань и перекладывают деньги в долговой рынок, но индекс гособлигаций (RGBI) также обваливается вместе с рынком акций и продолжает идти ко дну.
На фоне разгоняющейся инфляции фиксированные будущие денежные потоки стремительно обесцениваются. Растет безрисковая ставка и падает рыночная стоимость ваших облигаций. Тела рублевых депозитов и ОФЗ, а также купоны горят в условиях растущего инфляционного давления.
Куда уходят умные деньги?
В нашем посте двухмесячной давности мы с вами разбирали результаты основных активов внутри Российской Федерации за последние 20 лет. Радость от копеечных купонов по ОФЗ и дивидендов по акциям — это опасный самообман. Настоящие капиталы тихо и методично делаются совершенно в других секторах.
За последние 20 лет классические акции и государственные облигации показали свою полную несостоятельность, едва покрыв накопленную инфляцию. Долговой рынок в эпоху гигантского бюджетного дефицита и печатного станка — худший актив из возможных. Истинные лидеры роста — это коммерческая недвижимость и драгоценные металлы. Инвестируйте в реальный сектор, который можно потрогать руками и который решает вашу главную насущную проблему — железобетонное сохранение капитала в эпоху инфляционного шторма.
Где делать деньги в 2026 году?
На основании фундаментального анализа, который был проводен в наших прошлых материалах, мы выделили три актива, которые не просто сохранят покупательную способность, но и обеспечат кратный рост капитала в долгосрочной перспективе: золото, серебро и офисная коммерческая недвижимость в центре Москвы.
Вот почему мы делаем ставку именно на них:
- Драгоценные металлы. Недавно мы существенно нарастили позиции по серебряным и золотым монетам. Долгосрочная техническая картина по серебру была представлена ЗДЕСЬ. Фундаментал, который полностью соответствует технике, был представлен в 6 постах.
- Коммерческая недвижимость - это инфляционный пылесос. Мы продолжаем методично наращивать позиции в офисной коммерческой недвижимости в конце каждого месяца. В условиях жесткого дефицита качественных площадей в центре Москвы (более подробно все было расписано в последней статье, посвященной коммерческой недвижимости и стратегии инвестирования), договора аренды позволяют индексировать стоимость арендных ставок на уровень инфляции раз в год (в отличие от облигаций). Тем самым все инфляционные риски перекладываются на плечи арендаторов.
- Ожидания по росту выплат. Мы прогнозируем ступенчатый рост выплат по нашему офисному объекту начиная с февраля 2027 года за счет индексации арендных ставок на величину инфляции, а также перезаключения договоров аренды по актуальным рыночным ставкам, которые выросли за последние 3 года на 80-90%. Рост стоимости самих активов и индексация арендных ставок создают эффект сложного процента, который недоступен владельцам облигаций.
Истинные лидеры роста — это активы, которые можно потрогать и которые приносят фундаментальную прибыль, защищенную от «печатного станка» ЦБ.
Вывод.
Наш портфель максимально сфокусирован на защитных твердых активах: золоте, серебре и офисной коммерческой недвижимости в центре Москвы.
Сегодня в нашем Telegram-канале (https://t.me/tradeinsider_official) мы опубликуем эксклюзивную западную аналитику по рынку золота от одного из ведущих инвестиционных банков мира. Прошлая аналитика от этого же источника сработала великолепно. В ноябре 2024 года этот банк предсказал падение индекса доллара. Золото тогда взлетето с ноября 2024 до исторических хаев в январе 2026, более чем в два раза!!! Не пропустите публикацию, информация такого уровня редко попадает в открытый доступ бесплатно.
И по традиции: в это воскресенье, как обычно, рассмотрим с вами очередного инфогуру, чьи прогнозы в очередной раз завели его последователей в «красную зону». Не пропустите, будем учиться на чужих ошибках.