Топ лучших валютных облигаций. Защита от слабеющего рубля + пассивный доход
Если вдруг считаете, что потенциал укрепления рубля исчерпан, всегда можно обратить свой острый взор на валютные облигации, считают в Альфе. Они станут страховкой от девальвации, которую ждут примерно все аналитики, и которая, возможно, уже происходит. Естественно, никто не знает будущего, но эксперты отобрали несколько валютных выпусков, если вдруг вера в девал крепка.
По словам аналитиков, для инвестора выбор между долларовыми и юаневыми облигациями сейчас во многом сводится к двум факторам: ожиданиям по динамике пары USD/CNY и сравнению доходности валютных выпусков на Мосбирже при сопоставимом кредитном качестве и сроках обращения. Выбрать юань или доллар — та ещё задачка со звёздочкой;) Ну посмотрим.
⚙️Параметры: валютные облигации в долларах или юанях от надёжных эмитентов с высоким рейтингом.
👉ГМК Норникель БО-001Р-08-USD, AAA
ISIN: RU000A10B4K3
Погашение: 23.02.2030 (⚠️ put-оферта 11.04.2028)
Цена: 103,5%
Доходность: 5,87%
Купон: 7,79% (в долларах США)
ТКД: 7,52%
Номинал: 100 USD
👉НОВАТЭК 001P-04, AAA
ISIN: RU000A10BV55
Погашение: 29.05.2030
Цена: 102,87%
Доходность: 6,86%
Купон: 7,49% (в долларах США)
ТКД: 7,28%
Номинал: 1 000 USD
👉Атомэнергопром 001Р-06, AAA
ISIN: RU000A10C3M0
Погашение: 03.07.2029
Цена: 102,01%
Доходность: 6,62%
Купон: 7,2% (в долларах США)
ТКД: 7,06%
Номинал: 1 000 USD
👉ГТЛК 3028-Д, AA-
ISIN: RU000A107CX7
Погашение: 26.02.2028
Цена: 95,4%
Доходность: 7,93%
Купон: 4,84% (в долларах США)
ТКД: 5,07%
Номинал: 1 000 USD
👉Газпром Капитал БО-003Р-20, AAA
ISIN: RU000A10DT08
Погашение: 27.02.2029
Цена: 103,5%
Доходность: 6,14%
Купон: 7,4% (в юанях)
ТКД: 7,15%
Номинал: 1 000 CNY
👉Полюс ПБО-06, AAA
ISIN: RU000A10EYG7
Погашение: 26.03.2032 (⚠️ put-оферта 13.07.2029)
Цена: 103,36%
Доходность: 6,63%
Купон: 7,65% (в юанях)
ТКД: 7,4%
Номинал: 1 000 CNY
👉ФосАгро БО-02-05, AAA
ISIN: RU000A10EER6
Погашение: 29.05.2029
Цена: 104,82%
Доходность: 6,33%
Купон: 8% (в юанях)
ТКД: 7,63%
Номинал: 1 000 CNY
👉РУСАЛ БО-001Р-15, A+
ISIN: RU000A10CSD0
Погашение: 13.03.2027
Цена: 102,21%
Доходность: 4,14%
Купон: 7,25% (в юанях)
ТКД: 7,09%
Номинал: 1 000 CNY
👉Что выбрать?
Смотря какие риски считаете ниже:
▪️риски доллара на фоне высоких долгов США и растущей политической неопределённости
▪️риски юаня, связанные с замедлением китайской экономики и более слабым внутренним спросом
Также важно обратить внимание на номинал. Большинство долларовых номиналом 1 000. А, ну и на оферты тоже.
Ну а если не верите в девальвацию, то ничего;)
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1321807/
