Представьте, что сегодня вам на карту пришли 30 миллионов рублей.
Первый вопрос, который наверняка возникнет в голове:
«А хватит ли мне этих денег до конца жизни?»
Кто-то ответит: «Конечно хватит».
Кто-то скажет: «При нынешних ценах? Да этих денег надолго не хватит».
И знаете, что самое интересное? Правы могут быть и те, и другие. Все зависит не от суммы, а от того, сколько денег вы тратите каждый год.
Именно поэтому почти 30 лет назад финансисты попытались ответить на вопрос, который волнует каждого инвестора: сколько денег нужно накопить, чтобы однажды перестать работать?
Так появилось знаменитое правило 4%.
Если объяснить его совсем простыми словами, то звучит оно так: если накопить достаточно большой капитал, можно ежегодно тратить около 4% его стоимости. Исторические исследования показывали, что с высокой вероятностью такого капитала должно хватить на десятки лет.
Но, если честно, самая ценная мысль этого правила оказалась совсем не в четырех процентах.
Дочитайте статью до конца. Возможно, после нее вы перестанете считать миллионы и начнете считать кое-что гораздо более важное.
Не считайте миллионы. Считайте месяцы своей свободы.
Когда я впервые услышал про правило 4%, меня заинтересовали не проценты.
Меня заинтересовал вопрос:
«Сколько стоит моя свобода?»
Допустим, семья тратит 100 тысяч рублей в месяц. За год получается 1 миллион 200 тысяч.
Если воспользоваться правилом 4%, то для такого уровня расходов понадобится капитал около 30 миллионов рублей.
Когда впервые видишь эту цифру, она кажется почти недостижимой. Именно поэтому многие люди перестают думать о финансовой свободе еще до того, как начинают инвестировать.
Но однажды я посмотрел на это правило совсем под другим углом.
Представьте, что сегодня ваш капитал составляет не 30 миллионов, а всего 3 миллиона рублей. По правилу 4% такой капитал способен приносить около 120 тысяч рублей в год.
А это примерно один месяц ваших расходов.
Получается неожиданная мысль.
Вы уже выкупили у работы один месяц своей жизни.
Накопили 6 миллионов?
Значит, уже два месяца.
12 миллионов?
Четыре месяца.
15 миллионов?
Полгода.
В какой-то момент я поймал себя на мысли, что такой подход мотивирует меня гораздо сильнее. Когда смотришь на цель в 30 миллионов рублей, кажется, что она находится где-то в другой вселенной.
Но когда понимаешь, что уже сегодня смог купить себе один свободный месяц, отношение к инвестициям меняется. Уже сегодня целый месяц из года ты абсолютно свободен.
Каждый дивиденд. Каждый купон по облигациям. Каждое ежемесячное пополнение счета. Это уже не просто цифры в приложении брокера.
Это еще несколько дней, которые однажды перестанут принадлежать работе.
Мне кажется, именно так гораздо проще отслеживать свой прогресс.
Не спрашивать себя:
«Сколько миллионов я накопил?»
А спрашивать:
«Сколько месяцев своей жизни я уже смог выкупить обратно?»
Я не хочу продавать свой капитал. Я хочу жить на его урожай.
Есть еще одна причина, почему правило 4% я воспринимаю немного иначе, чем принято.
Большинство зарубежных исследований предполагают одну и ту же модель. Человек всю жизнь копит капитал, а потом постепенно начинает продавать акции, чтобы оплачивать свои расходы. Это понятно, потому что в США популярны фонды на акции (ETF), дивиденды по ним маленькие и поэтому нужно постепенно продавать часть паев фонда для вывода необходимой суммы.
Возможно, для кого-то это хороший вариант. Но лично мне он никогда не был близок.
Представьте, что у вас есть яблоневый сад.
Можно каждый год спиливать по одному дереву на дрова. Сначала кажется, что деревьев очень много. Но однажды вы поймете, что сад закончился.
А можно жить по-другому. Каждую осень собирать яблоки, а деревья оставить расти. Следующей весной они снова зацветут, а через несколько месяцев снова дадут урожай.
Именно так я смотрю на инвестиции.
Мне хочется, чтобы капитал не уменьшался, а продолжал работать. Чтобы акции приносили дивиденды, облигации - купоны, а недвижимость - арендный доход.
Конечно, в жизни не всегда получится покрывать все расходы только денежным потоком. Иногда, возможно, придется продавать часть активов. Но если есть возможность этого не делать, почему бы не воспользоваться ей?
Более того, часть дивидендов и купонов можно продолжать реинвестировать. Тогда денежный поток со временем будет расти сам, а вместе с ним будет расти и количество месяцев свободы, которые вы уже смогли купить.
Именно поэтому для меня правило 4% - это не инструкция по продаже активов. Это ориентир, какой денежный поток однажды должен приносить мой капитал.
Каждые дополнительные 10 тысяч рублей расходов делают финансовую свободу дороже
Есть еще одна мысль, которую я понял благодаря правилу 4%.
Представьте, что вы решили купить машину классом выше.
Сам автомобиль вы уже оплатили. Но вместе с ним выросли и постоянные расходы. Страховка, более дорогое обслуживание, комплект новой резины, налог. В среднем все это обходится еще примерно в 10 тысяч рублей в месяц.
Кажется, ничего страшного.
Всего 10 тысяч.
Но правило 4% предлагает посмотреть на эту ситуацию совсем иначе.
10 тысяч рублей в месяц - это 120 тысяч рублей в год. А чтобы получать эти дополнительные 120 тысяч ежегодно, понадобится примерно 3 миллиона рублей капитала.
Получается, вместе с новой машиной вы купили не только комфорт.
Вы одновременно сделали свою финансовую свободу дороже еще на 3 миллиона рублей.
После того как я однажды это понял, стал совсем иначе смотреть на постоянные расходы.
Теперь перед любой крупной покупкой я задаю себе простой вопрос:
«Готов ли я ради этой покупки накопить еще три миллиона рублей?»
Иногда ответ оказывается совсем не таким очевидным.
Мой вывод
Так сколько же денег все-таки нужно, чтобы больше никогда не работать?
Универсального ответа не существует.
Если ваши расходы составляют 100 тысяч рублей в месяц, ориентиром может быть капитал около 30 миллионов рублей.
Если расходы 150 тысяч рублей, то уже около 45 миллионов.
Если 200 тысяч рублей, то примерно 60 миллионов.
Но, как мне кажется, главная ценность правила 4% совсем не в этих цифрах.
Оно впервые позволяет превратить мечту о финансовой свободе в понятную цель.
А еще напоминает, что свобода не приходит в один день.
Сначала вы выкупаете один месяц своей жизни. Потом два.
Потом полгода.
И однажды наступает момент, когда работа становится выбором, а не необходимостью.
Наверное, именно это и есть настоящая финансовая свобода.
В Telegram-канале «Золотой Актив» я открыто показываю свой путь к финансовой свободе и делюсь мыслями на этом пути: