Предыдущие 15 недель наш фондовый рынок падал. И от таких уровней ему бы начать расти, как минимум на фоне закрытия шортов, но пока все непонятно. И мне надо было бы написать эту статью неделю-другую назад, но эта идея только сейчас посетила меня. Поэтому рассказываю, над чем стоит задуматься, когда котировки падают.
Не поддаваться панике
Я вас уверяю: самое страшное на фондовом рынке - продать в конце падения в надежде откупиться дешевле. А такое случается. Ведь если есть свеча на самом дне, значит, кто-то продавал по этой цене. И он наверняка считал, что падение продолжится, но оказался не прав.
При этом не буду отрицать, что иногда схема "продал-откупил дешевле" работает. Но, на мой взгляд сейчас акции торгуются слишком низко, чтобы выходить. Плохие новости могут еще сбавить цены, но хочется верить, что их не будет.
Пересмотреть свои планы
У каждого из нас есть какой-то торговый план или торговый хаос. Кто-то берет облигации, кто-то акции. Сейчас просели в цене многие активы, и это хороший момент подумать о покупке, особенно если вы и ранее думали докупать этот актив. Не ИИР.
Я вот докупила ВДО, взяла чуть-чуть, больше прямо сейчас не могу к сожалению. Также я все 15 недель потихоньку добираю ОФЗ понемногу, чтобы продолжать выстраивать свою лесенку и получать примерно одинаковые купоны каждый месяц.
Подумать про налоговую оптимизацию
Если у вас длинный горизонт инвестирования и вы точно знаете, что будете держать акции еще как минимум три года, то можно подумать про налоговую оптимизацию. Для этого можно прикинуть сколько дохода зафиксировано по брокерскому счету за 2026 год. В данном случае я имею в виду:
- Выплаченные купоны. И только купоны. К сожалению дивиденды ни с чем не сальдируются, поэтому их в расчет можно не брать;
- Положительный финансовый результат по закрытым сделкам.
И далее можно продать активы так, чтобы зафиксировать убыток, равный полученному доходу. После этого активы надо быстро откупить обратно. И получается, что вы:
- Заплатили комиссию брокеру. Это минус;
- Обнулили срок долгосрочного владения, который влияет на ЛДВ;
- Сэкономили на налоге. И эти деньги поступят в оборот достаточно быстро. И если вложить их в облигации, то это может гарантированно отбить комиссию брокера меньше чем за год.
Про мой ИИС
Я для себя придумала расширенную схему оптимизации. У меня есть два ИИС, которые можно будет закрыть этим летом: один пораньше, другой попозже. У меня выбран вычет на взносы, поэтому у меня не будет вычета на финансовый результат. Более того, поскольку активы были на ИИС, они получили "черную метку". В момент закрытия счета и их перевода на брокерский счет срок владения обнулится в любом случае.
Я для себя решила, что на ИИС продаю часть активов, выхожу в кэш (точнее, в фонд ликвидности), а на обычном брокерском счете откупаю то, что продала. Получается, что от перемены мест слагаемых сумма изменилась всего на месяц-полтора. Далее я закрываю счет, вывожу активы, продаю фонды ликвидности. И как результат:
- Я сэкономила на налоге;
- У меня пошел новый срок владения с июня, а не июля.
И как всегда оставляю свой ссылки: