5971 подписчик

Доходность стратегии Сеятеля инвестирования в старосхемные ОФЗ ПК или как получить 22% годовых в ОФЗ при ключевой ставке 15%

22 июня22 июн

1 мин

Как я обещал в своей статье: привожу расчет фактической доходности моей стратегии инвестирования в старосхемные ОФЗ ПК (я ее назвал собственным именем "Стратегия Сеятеля") в цикле снижения ключевой ставки (при повышении ключевой ставки стратегия была другой). Напомню ее суть: Приду расчет фактической доходности 2 марта 2026, когда мы покупаем облигацию 29008, накануне объявления нового купона по ОФЗ 29007. Дальнейшая схема перекладывания будет следующей: За это время относительная динамика цен на эти облигации: 29008 29009 29010 была следующая: Расчет фактической доходности по каждой облигации, а также при использовании моей стратегии: Расчет приводился с учетом брокерской комиссии в 0.05%. За это время средняя ключевая ставка была 14.83%. Как видно, моя стратегия позволила получить существенно большую доходность на низкорискованном рынке. Сейчас ОФЗ ПК с максимальным купоном - 29008: Для сравнения, длинная ОФЗ ПД 26248, в которую рекомендовал инвестировать ВТБ на своей стратегии на 2-

Как я обещал в своей статье:

ОФЗ ПК 29010 - фактический размер 24-го купона и падение цены

Сеятель19 июня

привожу расчет фактической доходности моей стратегии инвестирования в старосхемные ОФЗ ПК (я ее назвал собственным именем "Стратегия Сеятеля") в цикле снижения ключевой ставки (при повышении ключевой ставки стратегия была другой).

Напомню ее суть:

инвестировать нужно в ОФЗ ПК с максимальным текущим купоном
накануне объявления нового купона необходимо продать эту облигацию и купить ту, у которой купон следующий по максимальному значению
продолжать перекладываться в ОФЗ по мере объявления новых купонов.

Приду расчет фактической доходности 2 марта 2026, когда мы покупаем облигацию 29008, накануне объявления нового купона по ОФЗ 29007.

Дальнейшая схема перекладывания будет следующей:

6 апреля - продажа 29008 и покупка 29009
11 мая - продажа 29009 и покупка 29010
16 июня - продажа 29010 и покупка 29008

За это время относительная динамика цен на эти облигации:

29008

29009

29010

была следующая:

Расчет фактической доходности по каждой облигации, а также при использовании моей стратегии:

Расчет приводился с учетом брокерской комиссии в 0.05%.

За это время средняя ключевая ставка была 14.83%.

Как видно, моя стратегия позволила получить существенно большую доходность на низкорискованном рынке.

Сейчас ОФЗ ПК с максимальным купоном - 29008:

Для сравнения, длинная ОФЗ ПД 26248, в которую рекомендовал инвестировать ВТБ на своей стратегии на 2-й квартал 2026 года:

На презентации инвестстратегии ВТБ "Мои инвестиции" на 2-й квартал 2026 года или что вышло с такой же стратегией годовой давности

Сеятель9 апреля

принесла инвесторам убытки:

За этот же период инвестирования (со 2 марта по 19 июня 2026 года) облигация с постоянным купоном ОФЗ 26248 (SU26248RMFS3) показала отрицательную общую доходность в размере -1,84% (что соответствует -6,17% годовых).

Стоит оговориться, что в ближайшем будущем моя стратегия скорее всего не покажет такое превышение в доходности над ключевой ставкой, так как снижение ключевой ставки замедляется и даже может остановиться на какой-то период ( как бы не начали ее повышать...)

Если считаете, что статья полезна для вас, то можете отблагодарить автора:

dzen.ru

Сеятель | Дзен

Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!

P.S. Подписывайтесь на мой телеграмм-канал:

https://t.me/Cervonets