...Москва. 20 июня. INTERFAX.RU - "Московская биржа" в июле планирует запустить вечные фьючерсы, позволяющие участвовать в динамике индексов S&P; 500 и Nasdaq, сообщила управляющий директор рынка деривативов торговой площадки Мария Патрикеева...
Приветствую всех коллег, друзей и дорогих читателей! Снова на связи тот, который в 1998-м не знал, что такое «вечный фьючерс», потому что срок жизни контракта измерялся не днями, а наличием денег на счете. Сейчас — знает. И предупреждает..
Новый инструмент — старые риски
Друзья, Мосбиржа в июле запускает вечные фьючерсы на индексы S&P 500 и Nasdaq. Теперь можно торговать американским рынком, не открывая счет за рубежом. Звучит как прорыв. Но давайте без иллюзий.
Вечный фьючерс — это не билет в мир легких денег. Это однодневный контракт, который автоматически пролонгируется. Вы можете держать его годами, но каждый день платите за это. Инструмент для профессионалов и казино для новичков. В 2008-м фьючерсы на индексы рухнули вместе с рынком. Вечные — ничем не лучше. Давайте разбираться, кому это нужно, а кому — нет.
Что такое «вечные фьючерсы» простыми словами
Обычный фьючерс:
Вы договариваетесь купить актив через месяц по цене сегодня. Если актив вырос — вы в плюсе. Если упал — в минусе. В конце срока фьючерс закрывается.
Вечный фьючерс:
У него нет срока истечения. Вы можете держать позицию годами. Но каждый день вы платите или получаете «фандинг» — комиссию за то, что держите позицию открытой.
Аналогия:
Обычный фьючерс — это аренда квартиры на месяц. Вечный — это покупка квартиры в ипотеку с плавающей ставкой. Платишь каждый день, и никто не знает, когда ставка взлетит.
Зачем это Мосбирже?
Причины (очевидные и не очень):
1. Деньги. Волатильность = комиссии. Биржа зарабатывает на каждом открытии, закрытии, фандинге.
2. Легализация. Постепенно вводить иностранные активы в правовое поле.
3. Спрос. Инвесторы хотят торговать S&P 500 и Nasdaq, но не хотят выходить на зарубежные биржи (санкции, риски).
4. Имидж. Современная биржа должна торговать современными активами.
Кому это нужно?
1. Спекулянтам.
Американские индексы — волатильны. А волатильность — это возможность заработать (или потерять) за день 2–5%. Вечные фьючерсы позволяют торговать с плечом, не думая о сроках.
2. Хеджерам.
Если у вас есть портфель российских акций, вечный фьючерс на S&P 500 может быть страховкой (если рынок упадёт — вы заработаете на шорте).
3. Бирже.
Она зарабатывает на комиссиях и фандинге. При любой волатильности.
4. Новичкам — не нужно.
Если вы не понимаете, как работает фандинг и плечо, вечные фьючерсы убьют ваш депозит за месяц.
Риски, о которых молчат
| Риск | Что значит |:
Фандинг | Вы держите позицию, а вам каждый день начисляют или списывают проценты. При высокой волатильности фандинг может съесть всю прибыль.
Плечо | Мосбиржа даст плечо (скорее всего, до 5–10х). Оно увеличивает не только потенциальную прибыль, но и убытки. При движении против вас ликвидация за секунды.
Регуляторка | ЦБ может в любой момент ограничить или запретить торговлю вечными фьючерсами. Риск для долгосрочных позиций.
Технические сбои | Иностранные индексы торгуются 24/5, а Мосбиржа — по графику. Разрывы цен между закрытием и открытием могут привести к убыткам.
Личный опыт (как мой друг решил начать сразу с фьючей в 2008-м)
В 2008 году я торговал(лет пять уже) фьючерсами на индекс РТС. За месяц я удвоил депозит.Мой друг, увидел это, и не желаяя вдаваться в тонкости трейдинга внутри дня, залез на срочный рынок, полагаясь на пару торгов со мной и собственную "чуйку". За месяц — потерял всё.. Сумму даже называть не буду..(громадная до безобразия). Плечо, неправильный стоп(или часто,-без него), отсутствие понимания рисков — стандартный набор.
Мораль: Фьючерсы на индексы — это не инвестиции. Это работа для профессионалов с железными нервами и системой риск-менеджмента.
Стоит ли вам в это лезть?
Если вы профессиональный трейдер (с опытом от 5 лет):
- Можно попробовать. Но не более 5–10% портфеля. И с чёткими стопами.
Если вы новичок (опыт до 2 лет):
- Категорически нет. Начните с акций и облигаций. Потеряете деньги, но медленнее.
Если вы инвестор:
- Нет. Вечные фьючерсы — это не для пассивного дохода. Это для активных спекуляций.
Если вы мамкин трейдер (опыт — просмотр видео на YouTube):
- Даже не думайте. Вы потеряете всё за месяц или за неделю.
Прогноз по России (скромно и коротко)
1. Вечные фьючерсы запустят. Спрос есть, комиссии большие, биржа заработает.
2. Риски для инвесторов высоки. Большинство новичков потеряют деньги.
3. Регуляторка может ужесточиться. ЦБ не любит высокорисковые инструменты. Возможны ограничения.
4. Для портфеля — не нужно. Если вы не профессиональный трейдер, держитесь подальше.
Вместо заключения с улыбкой
Друзья, Мосбиржа запускает вечные фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq. Это интересно. Это современно. Это даст заработать бирже и некоторым спекулянтам.
Но для 90% инвесторов это — новая ловушка. Плечо, фандинг, волатильность — всё это убьёт ваш депозит быстрее, чем вы скажете «S&P 500».
Всем пока, увидимся в рынках!
P.S. В 1998-м таких инструментов не было. Но были ГКО, которые тоже казались «безопасными». Заканчивалось всё одинаково — потерей денег.
P.P.S. Если вы всё-таки решите попробовать — выделите на это не больше 5% портфеля. И будьте готовы потерять их. Как в казино.