Привет, инвесторы и особенно бондовики! Продолжаем еженедельную охоту за облигациями на размещениях под пассивный доход. После насыщенной недели с Яндексом, ОДК и Полюсом рынок немного сбавил обороты. Но совсем скучной неделю с 22 по 28 июня я бы не назвал.
Есть несколько выпусков от вполне известных эмитентов, пара флоатеров с хорошей премией к ставке и традиционный набор бумаг с переваливающейся за 20% доходностью, где вместе с купоном автоматически выдаются дополнительные риски.
Погнали смотреть и разбираться!
👋 Кто тут устраивает раскопки и ищет бриллианты?
Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.
Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
Что мне подходит?
Напомню мою стратегию (придерживаюсь её при выборе ОФЗ):
- длинные и надежные фиксированные выпуски (3+ года) без оферт;
- иногда — интересные фиксы около 3 лет, если риск/доходность оправданы.
Поэтому мой выбор — это не рекомендация и не призыв к действию. Это просто взгляд «диванного» инвестора, который собирает портфель под будущий пассивный доход.
Кто размещается на этой неделе?
🟢 Более надежные / крупные эмитенты
Т Плюс-БО-002Р-02
- Купон: КС +150 б.п.
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 3 года
- Сбор заявок: 22 июня
Один из самых качественных флоатеров недели. Т Плюс — крупная энергетическая компания. Но и премия к ключу выглядит довольно скромно.
ВИС ФИНАНС-БО-П13
- Купон: ~16,5% (YTM ~17,81%)
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 3 года
- Сбор заявок: 23 июня
Очередной выпуск ВИС Финанс. По параметрам выглядит вполне прилично — фиксированный купон, срок стандартный, ежемесячные выплаты. Но долговая нагрузка у компании высокая. Риски большие.
🟡 Средний сегмент / повышенный риск
СГ Рус-001Р-02
- Купон: ~17% (YTM ~18,39%)
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 1 год
- Сбор заявок: 22 июня
Выпуск выглядит вполне нормально, но срок всего год. А главное — низкий рейтинг. Компания является оптовиком алкоголя.
Джи-групп-002Р-07
- Купон: ~18,5% (YTM ~20,15%)
- Выплаты: ежемесячно
- Дюрация: ~2,3 года
- Сбор заявок: 23 июня
Ммм, недвижка. Доходность выглядит неплохо, девелопер известен рынку, а параметры выпуска выглядят достаточно сбалансированно. Главный вопрос не к застройщику, а насколько комфортно вы себя чувствуете с рисками строительного сектора в текущих условиях.
Джи-групп-002Р-08
- Купон: КС +350 б.п.
- Выплаты: ежемесячно
- Только для квалов
- Сбор заявок: 23 июня
Премия +350 б.п. весьма щедра для эмитента такого масштаба. Если вы квалифицированный инвестор и нормально относитесь к флоатерам, выпуск заслуживает внимания.
Томская область 35078 (доразмещение)
- Срок до погашения: около 6,3 года
- Амортизация
- Дюрация: ~3,7 года
- Сбор заявок: 23 июня
Хм, региональные облигации редко становятся звездами размещений, но длинный срок выглядит любопытно. Проблема в том, что пока нет понятных параметров цены размещения, поэтому делать выводы сложно. И выпуск с амортизацией.
🔴 Высокий риск / «джанк-сегмент»
Роделен ЛК-002Р-06
- Купон: ~21% (YTP ~23,15%)
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 5 лет
- Амортизация
- Оферта: 1,5 года
- Сбор заявок: 23 июня
Тут сразу полный комплект — дизинг, высокий купон, амортизация, оферта через 1,5 года. Формально срок 5 лет, фактически инвестору стоит смотреть именно на дату оферты.
Сергиевское-001Р-01
- Купон: ~23% (YTC ~25,07%)
- Выплаты: ежеквартально
- Срок: 5 лет
- Call-опционы
- Сбор заявок: 24 июня
Очередной представитель категории «доходность выглядит слишком хорошо». Рейтинг слишком низкий.
Что из этого интересно?
Я бы выделил:
- ВИС Финанс-П13 — наиболее интересный фикс недели
- Джи-групп-002Р-08 — самый интересный флоатер недели
- Т Плюс — флоатер для тех, кто ставит надежность выше доходности
Вместо выводов
Неделя получилась довольно спокойной. Нет ни Яндекса, ни ОДК, ни крупных юаневых выпусков. Лично мне кажутся интересными ВИС Финанс и Джи-групп (который для квалов).
А вы что-то новое присмотрели для своего портфеля? 👇📈
Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал и MAX-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.
Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен | MAX