Участвуя в программах негосударственного пенсионного обеспечения, россияне способны увеличить свои доходы до 50 тысяч рублей и больше, после окончания трудовой деятельности. Уже сейчас те граждане, которые получают выплаты от НПФ, прибавляют к своей пенсии шесть-семь тысяч рублей ежемесячно, сообщил в интервью URA.RU президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Сергей Беляков.
Что дает перевод средств в негосударственный пенсионный фонд Куда фонд инвестирует Как НПФ увеличивает доход Как получить пенсионные накопления Каковы риски перевода средств в негосударственный пенсионный фонд Что происходит с накоплениями в случае банкротства НПФ Как в НПФ застрахованы средства Как перевести средства из НПФ в Социальный фонд России Как перевести деньги из одного НПФ в другой Насколько популярны программы НПФ Как получить пенсию более 50 тысяч рублей
Что дает перевод средств в негосударственный пенсионный фонд
— Сейчас в России действуют 32 негосударственных пенсионных фонда (НПФ), которые, в отличие от Социального фонда России, предлагают более широкие возможности инвестирования средств и потенциально более высокую доходность. В чем заключаются основные плюсы перевода накопительной части страховой пенсии в НПФ, которая формировалась с 2002 до 2014 годы в СФР?
— Наверное, некорректно говорить, что у НПФ более высокая доходность по отношению к коллегам из СФР. Просто у них отличаются инвестиционные декларации, в соответствии с которыми эти институты инвестируют средства. Но вы правильно ставите вопрос, поскольку запущена Программа долгосрочных сбережений (ПДС), которая уже показала интерес граждан к возможностям, связанным с переводом средств из системы обязательного пенсионного страхования (ОПС) в программу сбережений.
Относительно средств, оформляемых в рамках ПДС: там действительно широкие возможности с точки зрения инвестиций, но главное — меняется юридическая природа этих денег и основания для их получения по сравнению со средствами ОПС.
Например, если вы переводите накопительную часть пенсии в Программу долгосрочных сбережений, то сами определяете, как их получить: выбрать пожизненную ежемесячную выплату, оформить срочную выплату на удобный период или выбрать единовременную выплату при достижении возраста 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин или после 15 лет участия в ПДС.
Отмечу, что, в отличие от средств ОПС, которые, напомню, юридически не являются вашими деньгами, средства, переведенные в Программу долгосрочных сбережений, можно получить досрочно. Закон определяет эти случаи при наступлении особых жизненных ситуаций: потеря кормильца, оплата дорогостоящего лечения. Перечень заболеваний определен постановлением Правительства РФ.
Куда инвестирует НПФ
— Каким образом и куда НПФ вкладывает эти деньги?
— Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) либо самостоятельно принимают инвестиционные решения под контролем Банка России, либо привлекают для этого управляющие компании.
И в России, и во всем мире НПФ — самые консервативные инвесторы. Выбирая между потенциально высокой доходностью за счет инвестиций в более рискованные инструменты и, может быть, чуть меньшей доходностью, но за счет крайне низкого риска, фонды, конечно, отдают предпочтение второму.
И это правильно, потому что задача, которую решает клиент НПФ, доверяя ему свои деньги, — это небольшими регулярными отчислениями в течение длительного срока накопить значимую сумму, которая будет серьезной финансовой поддержкой.
Такая консервативная стратегия предопределяет структуру инвестиционного портфеля. На данный момент чуть больше 80% в нем занимают облигации, как государственные (Облигации федерального займа — ОФЗ), так и корпоративные бумаги. Сейчас, когда текущая ключевая ставка диктует высокие процентные доходы по государственным долговым бумагам, чуть больше вложений в них, чуть меньше — в корпоративные. Но в целом они варьируются вокруг 50%.
Около 10% направляют на инвестиции в акции, чтобы был какой-то инструмент с более высокой доходностью. Но его рискованность компенсируется тем, что он не занимает доминирующую долю в портфеле.
Как НПФ увеличивает доход
— Как в целом из-за этого увеличивается негосударственная пенсия по сравнению с государственной?
— Здесь важно обратить внимание на такой показатель, как коэффициент замещения, то есть соотношение средней пенсии к средней заработной плате в России. Учитывая индексацию пенсий и заработных плат (последние индексировались чуть более высокими темпами), коэффициент замещения на начало 2026 года находился на уровне около 27%. Это не высокая величина, поэтому задача государственной экономической и социальной политики — повышать эту величину.
Для тех, кто заключил договор о негосударственном пенсионном обеспечении (НПО) с НПФ, суммарный коэффициент замещения с учетом выплат от НПФ может достигать 32%. Но все же этот показатель ниже рекомендуемого уровня, установленного Международной организацией труда (МОТ) на уровне минимум 40%. Нужно активнее развивать программы негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) для того, чтобы снизить зависимость только от государственной страховой пенсии.
Согласно опросам, люди хотят видеть уровень пенсии в размере около 53 тысяч рублей. Страховая пенсия сейчас составляет чуть больше 27 тысяч рублей после индексации 1 января 2026 года. Очевидно, что до уровня 50 тысяч рублей еще далеко.
Но все же те, кто уже сейчас выходит на пенсию, получая выплаты от НПФ в рамках программ по негосударственному пенсионному обеспечению, добавляют каждый месяц к своему доходу примерно по шесть-семь тысяч рублей.
Дальнейшее развитие программ НПО с участием работодателей и работников с более широким охватом и регулярными отчислениями, позволит обеспечить более комфортный уровень жизни в период после завершения карьеры.
В рамках программы долгосрочных сбережений ситуация выглядит еще лучше. Во-первых, там есть такой важный компонент, как софинансирование со стороны государства — до 36 тысяч рублей в год в течение 10 лет участия в программе. Во-вторых, вы можете снизить для себя нагрузку за счет перевода средств из ОПС в ПДС, которые уже накоплены.
Высокая доходность за счет софинансирования, налоговых вычетов и реинвестирования этих денег в программу, инвестиционной доходности ПДС — по итогам 2025 года она составила около 20%, все это даст возможность существенно нарастить и создать такую дополнительную прибавку к государственной страховой пенсии и даже превысить сумму 50 тысяч рублей. Но стоит помнить, что ПДС — это не пенсионный продукт в чистом виде, и уже после 15 лет участия в программе вы можете потратить сформированный капитал на любые цели, например, на оплату жилья, образования и другое.
Как получить пенсионные накопления
— Когда происходит выплата средств и каким образом? Можно ли рассчитывать на досрочное получение пенсии от НПФ, если доход формировался от инвестиций только накопительной ее части?
— Когда вы, как физическое лицо, заключаете договор ПДС с НПФ, то право на получение средств возникает при достижении возраста 55 лет для женщин, 60 лет для мужчин или через 15 лет участия в программе. Досрочно получить средства по ПДС без потери части дохода нельзя, за исключением особых жизненных ситуаций, таких как оплата дорогостоящего лечения или потеря кормильца. А когда вы участник корпоративных пенсионных программ (КПП), срок и возраст начала выплат определяются договором между работодателем, работником и НПФ. Кто-то устанавливает в качестве основания выхода из нее определенный стаж, который необходимо отработать, кто-то — увольнение.
Каковы риски перевода средств в негосударственный пенсионный фонд
— В чем заключаются основные риски перевода накопительной части пенсии из СФР в НПФ?
— Их нет, потому что все НПФ находятся под очень серьезным регуляторным контролем со стороны Банка России и жестких, законодательно установленных требований с точки зрения сохранности.
Все фонды в режиме реального времени проверяются на финансовую устойчивость. Более того, они делают обязательные отчисления в систему страхования, которые призваны покрыть риски в полном объеме для граждан в случае, если с организацией что-то случится.
За последние более чем 10 лет на рынке НПФ не было ни одного банкротства.
Что происходит с накоплениями в случае банкротства НПФ
— Как часто НПФ подвергаются банкротству, из-за чего это происходит? Что в этом случае происходит с накопительной частью и доходами, полученными от инвестирования?
— Банкротство НПФ, как я уже сказал, — это не просто редкое, а крайне редкое явление благодаря жесткому надзору со стороны государства. Банк России контролирует соответствие ваших инвестиций наилучшим для этого условиям, а также просит объяснений относительно уместности вложения средств в те или иные активы. То есть структура инвестиционного портфеля и требования к его формированию, установленные Банком России, исключают все возможные дисбалансы, которые генерировали бы риски для клиентов.
Это, наверное, такой исключительный пример устойчивости финансовых институтов, ведь по закону все средства, которые вы внесли в фонды, гарантируют безубыточность на пятилетнем горизонте. Да, инвестиционный доход может быть потерян, например, в случае досрочного перехода из фонда в фонд, но средства, которые вы внесли, защищены от потерь.
Как в НПФ застрахованы средства
— Как их защищают?
— Их просто переводят в другой фонд, то есть в тот, который вы выбрали. А если что-то произойдет с НПФ, то фондом-приемником назначат Агентство по страхованию вкладов.
— Есть варианты вернуть доходы от инвестиций, хотя бы частично?
— В рамках государственной программы долгосрочных сбережений можно вернуть сумму в пределах 2,8 млн рублей. Ее установили для того, чтобы гарантированно покрыть обязательства перед всеми клиентами. Кроме этого, сверх этой суммы гарантируется сохранность всех средств, полученных в виде софинансирования от государства, и всех переведенных пенсионных накоплений.
Как перевести средства из НПФ в Социальный фонд России
— В каком случае возможно возвращение накопительной части пенсии из НПФ снова в СФР? Какую для этого необходимо пройти процедуру?
— Чтобы вернуть накопления в СФР в рамках ОПС, необходимо подать заявление о смене страховщика. Это можно сделать либо лично в отделении Социального фонда России, либо в МФЦ с паспортом и СНИЛС, либо через портал Госуслуг, либо с помощью сотрудников вашего НПФ, когда вы обращаетесь к ним с заявлением о переводе средств в СФР.
Как перевести деньги из одного НПФ в другой
— Каким образом я могу перевести накопительную часть пенсии с доходами из одного НПФ в другой?
— Для перехода в другой НПФ необходимо заключить договор с новым негосударственным пенсионным фондом и подать заявление о переходе в СФР. Такой документ вы можете подать через Госуслуги или лично в отделении СФР.
Процедура смены фонда без потерь возможна не чаще одного раза в пять лет. Сами средства будут переведены туда до 31 марта года, следующего за годом подачи заявления.
Обращаю внимание: чтобы не потерять инвестиционный доход, переход нужно делать не чаще одного раза в пять лет — так называемый период фиксации дохода. Год перехода без потерь нужно уточнить в вашем текущем фонде.
Насколько популярны программы НПФ
— Сколько россиян на данный момент перевели накопительную часть пенсии из СФР в НПФ?
— Около 37 млн россиян формируют накопительную часть пенсии в СФР, и чуть больше 35 млн — в НПФ. Если говорить о программе долгосрочных сбережений, то чуть больше 1 млн человек перевели накопительную часть из СФР в программу долгосрочных сбережений.
Как получить пенсию более 50 тысяч рублей
— Вы говорили про пенсии более 50 тысяч рублей. Насколько это реалистично?
— Реалистично. Есть такой показатель, как доля населения, которая охвачена программой негосударственного пенсионного обеспечения. Чем она выше, тем для большего числа людей такая прибавка к пенсии является не просто гипотетически возможной, а фактической.
Чтобы увеличить этот охват, нам нужно развивать корпоративные пенсионные программы. Я приведу несколько цифр, чтобы вы смогли оценить потенциал для роста финансового благополучия граждан. У нас доля охвата населения программами негосударственного пенсионного обеспечения: и корпоративными, и индивидуальными, составляет чуть больше 8%.
В развитых странах он выше 50%, а в некоторых государствах доходит до 80-90%.
Делая регулярные отчисления в программы негосударственного пенсионного обеспечения, граждане имеют возможность существенно нарастить свои финансовые возможности после завершения трудовой карьеры, к примеру не просто достичь пенсии в размере 50 тысяч рублей, но и более высоких показателей.
Международные финансовые консультанты рекомендуют ориентироваться на коэффициент замещения, или отношение пенсии к прежним заработкам в 70-85% от предпенсионного дохода для сохранения привычного уровня жизни после завершения карьеры.
Можно предположить, что если на сегодня средняя заработная плата составляет по стране чуть больше 100 тысяч рублей, то представьте, как теоретически могут увеличиться доходы граждан после окончания активной трудовой деятельности.