Новички часто совершают ошибки, выбирая компании только по размеру капитализации, игнорируя фундаментальный анализ и диверсификацию. К чему это может привести?🤔
Напомню, что рыночная капитализация компании – это текущая стоимость всей компании, исходя из рыночной стоимости её акций на рынке.
Зная, к какому классу относится компания по размеру капитализации, инвестор может оценить масштаб бизнеса и её положение в отрасли.
❌Основные ошибки, которые могут совершать новички, опираясь только на данный показатель:
- Фокусироваться только на крупных компаниях
Новички считают, что компании с большой капитализацией («голубые фишки») всегда безопасны. Однако крупные компании могут быть переоценены рынком, иметь медленный рост или нести высокие репутационные риски.🚨
Крупные компании часто входят в состав индексов и во время кризисов их акции продают фонды, что может приводить к резкому падению, даже если бизнес компании в норме. Популярные гиганты чаще попадают под влияние страновых рисков, особенно если они международные.
- Игнорировать риски маленьких компаний
В поисках компаний роста, новички часто собирают свой портфель из компаний с низкой капитализацией. Да, такие компании могут показывать быстрый рост, но они и более уязвимы в период кризисов. Они чаще сталкиваются с такими проблемами, как высокая долговая нагрузка, нестабильная прибыль или сильная зависимость от рынка.
- Не отличать рыночную капитализацию от балансовой стоимости
Рыночная стоимость – это оценка бизнеса инвесторами в данный момент, которая формируется из их ожиданий и может значительно отличаться от её балансовой стоимости, которая учитывает долговую нагрузку.
📈 Если есть спрос, то рыночная капитализация растет. Если ожидания инвесторов не оправдаются, то картина может резко поменяться. Таким образом, несмотря на высокий уровень капитализации, инвестор может приобрести заведомо убыточные ценные бумаги.
Как избежать ошибок?
- Диверсифицируйте портфель: покупайте компании разной капитализации (малой, средней, крупной) и из разных секторов. Компании крупной капитализации могут стать хорошей базой для консервативного инвестора, в то время как компании средней и малой капитализации могут повысить уровень диверсификации и увеличить потенциальную доходность вашего портфеля.
- Перед покупкой акций проанализируйте, как рыночная капитализация компании соотносится с ее финансовыми показателями, чтобы понять компания недооценена или переоценена.
Сравните P/E (рыночная капитализация/годовая прибыль компании), P/S (рыночная капитализация/годовая выручка компании) и P/B (рыночная капитализация/балансовая стоимость компании) не только с конкурентами, но и со средними значениями по отрасли. Эти мультипликаторы я уже подробно и понятным языком разобрал в этом видео.🎥 Обязательно посмотрите, если хотите понять их суть и использовать при анализе.👨🎓
3. Проверьте долги компании: высокая капитализация может соседствовать с непомерным долгом. Большая долговая нагрузка серьезно бьет по компании, особенно в период высоких ставок.
4. Также рекомендую оценить остальные показатели, воспользовавшись нашей пошаговой инструкцией📄 по выбору акций перед покупкой.
🎓 Да, нужно будет проделать определённую работу. Однако для выполнения этого минимума, вам не придётся тратить много времени и надолго погружаться в отчётности. А приятным бонусом в итоге будет существенное сокращение ваших рисков и ощутимое уменьшение волатильности вашего портфеля, что несомненно увеличит ваши шансы на успешное инвестирование.
P.S.
Важно добавить, что в текущий период всеобщей мировой неопределённости и напряжённости наш фондовый рынок мало смотрит на макро- и микроэкономику. Сейчас на него сильно влияют эмоции участников и геополитика.📺 Поэтому даже качественный фундаментальный анализ компаний в такие моменты играет уже второстепенную роль.
Друзья, сейчас всё крутится вокруг геополитики, на данный момент - это очень острый и ключевой фактор. Поэтому не забывайте, что никогда не стоит затариваться на "всю котлету". Даже если вам кажется, что “10-го дна” уже не будет. Будьте рациональны и последовательны в своих действиях. Инвестируйте с умом, а наш канал поможет вам в этом!👌
🔥 Еще больше полезной и интересной информации для инвесторов и тех, кто хочет развивать свою финансовую грамотность сможете найти в нашем Telegram-канале, а также в VК Мессенджере. Подписывайтесь!
#инвестиции #анализакций #мультипликаторы