Когда я только начинал инвестировать, слово «дивиденды» звучало для меня почти магически.
Казалось странным: как можно просто купить акцию и потом регулярно получать деньги?
Сегодня дивиденды составляют заметную часть моего пассивного дохода. Поэтому давайте разберемся простыми словами, что такое дивиденды, откуда они берутся и как их получать.
Что такое дивиденды простыми словами
Представьте, что вы вместе с друзьями открыли небольшую кофейню.
Кофейня работает, продает кофе и зарабатывает прибыль.
В конце года возникает вопрос: что делать с заработанными деньгами?
Есть два варианта:
- вложить прибыль в развитие бизнеса;
- распределить часть прибыли между владельцами.
Если владельцы решают забрать часть прибыли себе, это и есть дивиденды.
С акциями происходит то же самое.
Когда вы покупаете акции компании, вы становитесь владельцем маленькой части бизнеса.
Если компания зарабатывает прибыль и решает поделиться ею с акционерами, инвесторы получают дивиденды.
Откуда берутся дивиденды
Дивиденды не появляются из воздуха.
Компания должна сначала заработать деньги.
Например:
- банк выдает кредиты и получает проценты;
- нефтяная компания продает нефть;
- биржа получает комиссию за сделки клиентов;
- магазин продает товары.
После этого руководство компании решает, какую часть прибыли оставить на развитие, а какую выплатить акционерам.
Чем успешнее работает бизнес, тем больше обычно дивиденды.
Хотя бывают исключения.
Некоторые компании вообще не платят дивиденды и направляют всю прибыль на развитие.
Какие российские компании платят дивиденды
Для примера возьмем несколько известных компаний.
Сбербанк
Сбер является одной из крупнейших компаний России и уже много лет выплачивает дивиденды.
За 2025 год компания планирует заплатить 37,64 рубля на одну акцию..
Например, если инвестор владеет 100 акциями Сбера, он получает дивиденды в сумме 3 764 рубля и минус налог 13% Т.е. на руки будет 3 274,68 рублей.
Лукойл
Лукойл считается одной из самых популярных дивидендных компаний российского рынка.
Компания регулярно направляет значительную часть прибыли на выплаты акционерам.
Многие инвесторы держат акции Лукойла именно ради дивидендов.
Московская биржа
Каждый раз, когда инвесторы покупают или продают акции, облигации и другие инструменты, Московская биржа получает комиссию.
Часть заработанной прибыли компания также выплачивает своим акционерам через дивиденды.
Сколько можно заработать на дивидендах
Все зависит от суммы капитала.
В среднем можно взять, что дивидендная доходность акций составляет 10% годовых. По некоторым компаниям эта цифра больше, по некоторым меньше. В период страха и неопределенности доходность возрастает, но покупать в этот момент всегда страшно.
Если инвестировать:
- 100 000 рублей - дивиденды могут составить около 10 000 рублей в год;
- 1 000 000 рублей - около 100 000 рублей в год;
- 10 000 000 рублей - около 1 000 000 рублей в год.
Конечно, цифры условные.
Дивиденды могут быть выше или ниже в зависимости от результатов компании.
Но сам принцип работает именно так.
Чем больше капитал, тем больше потенциальный пассивный доход.
Что такое дивидендная отсечка
Это один из самых важных терминов для начинающего инвестора.
Дивидендная отсечка - это дата, на которую компания определяет список акционеров, имеющих право на получение дивидендов.
Если говорить совсем просто, то для получения дивидендов нужно владеть акциями до даты отсечки.
После этого акции можно не продавать, а дивиденды все равно придут.
Например:
Компания объявила дивидендную отсечку на 15 июля.
Если на эту дату вы являетесь владельцем акций, то получите дивиденды.
Если купите акции уже после отсечки, то дивиденды достанутся предыдущему владельцу.
Почему акции часто падают после дивидендной отсечки
Этот момент часто удивляет новичков.
Допустим, акция стоит 300 рублей.
Компания выплачивает дивиденды 30 рублей на акцию.
После отсечки рынок понимает, что часть денег покинула компанию.
Поэтому цена акций часто снижается примерно на размер дивидендов.
Это называется дивидендным гэпом. Т.е. дивиденды это не какие-то дополнительные деньги. Это как кусочек пирога который отрезали и отдали вам, поэтому оставшийся пирог стал меньше.
Именно поэтому покупать акции только ради ближайших дивидендов обычно не имеет большого смысла.
Важно смотреть на бизнес в целом и инвестировать на длительный срок.
Как начать получать дивиденды
На практике все очень просто.
Шаг 1. Открыть брокерский счет.
Шаг 2. Купить акции дивидендных компаний.
Шаг 3. Дождаться выплаты.
Никаких заявлений писать не нужно.
Если вы владеете акциями на дату отсечки, деньги автоматически поступят на брокерский счет.
Какие ошибки совершают новички
Самая распространенная ошибка - покупать акции только из-за высокой дивидендной доходности.
Высокие дивиденды не всегда означают хороший бизнес.
Иногда компания выплачивает много денег, потому что у нее нет перспектив роста.
А иногда высокие дивиденды оказываются разовой историей.
Поэтому всегда стоит смотреть не только на размер выплат, но и на качество бизнеса, растет ли чистая прибыль по годам, какая история выплат дивидендов (были ли пропуски и почему).
Чем дивиденды лучше вклада?
Это совсем два разных инструмента. Во вкладе сумма, которую вы положили на счет вам назад и вернется, не считая процентов. Т.е. изначальная сумма не меняется.
Когда вы покупаете акции какой-то компании ради, то стоимость этой акции меняется каждую секунду. И влияет на нее много разных факторов.
Дивиденды с годами могут расти, если прибыль компании растет, более того и сама стоимость компании может также увеличиваться. Бизнес впитывает в себя инфляцию и в теории должен расти как минимум на уровень этой инфляции.
Вклад же страдает от инфляции. Через год на 1 миллион рублей во вкладе можно будет купить меньше товаров, чем сегодня.
Мой вывод
Дивиденды - это часть прибыли компании, которую получают акционеры.
По сути это один из способов создать пассивный доход с помощью инвестиций.
Именно поэтому мне нравится покупать акции хороших компаний.
Пока бизнес работает и зарабатывает деньги, акционеры могут получать часть прибыли в виде дивидендов.
На длинной дистанции именно дивиденды и их реинвестирование часто становятся одним из главных источников роста капитала.
Самое важное найти такую компанию, которая будет способна увеличивать свою прибыль долгие годы и стабильно делиться своей прибыль с акционерами.
В Telegram канале Золотой Актив показываю свой путь к финансовой свободе: