Банк России в очередной раз снизил ключевую ставку до 14,25%. Что делать вкладчикам, а также рейтинг выгодных предложений на рынке депозитов — в материале «РБК Инвестиций»
На заседании 19 июня совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 14,5% до 14,25% годовых.
Банк России отметил, что устойчивый рост цен немного снизился, но в целом остается в диапазоне 4–5% в пересчете на год. Кроме того, в последние месяцы ускорился рост кредитования, бюджетная политика будет более стимулирующей, чем ожидалось ранее. Это может потребовать более высокой траектории ключевой ставки, чем было заложено в апрельском базовом сценарии, добавили в ЦБ.
«Регулятор будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий», — сказано в пресс-релизе.
Нравится РБК? Главные новости дня, эксклюзивы и аналитика ждут вас:
на радио
в подписке
в Max
в Telegram
в приложениях для Android или iOS
По прогнозу Банка России, при сохранении текущей денежно-кредитной политики инфляция по итогам 2026 года замедлится до 4,5–5,5%. При этом во втором полугодии устойчивая инфляция сложится вблизи 4%. В 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели.
Следующее заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке намечено на 24 июля 2026 года.
Средние ставки по вкладам в банках на 19 июня
Согласно расчетам «РБК Инвестиций», средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков по размеру депозитного портфеля на 19 июня в зависимости от срока составляет:
- на три месяца — 13,20% (-0,49 п.п. с 24 апреля);
- на шесть месяцев — 12,97% (-0,28 п.п.);
- на один год — 12,02% (-0,21 п.п.).
При расчете средней максимальной ставки учитывались вклады на сумму от ₽100 тыс. без дополнительных условий, кроме новых денег / новых клиентов. Все ставки указаны в эффективном размере (для вкладов с капитализацией дана максимальная доходность при выполнении этого условия), без возможности снятия и пополнения счета.
В топ-20 банков по размеру депозитного портфеля по вкладам от ₽100 тыс. предлагались следующие средние ставки, в зависимости от срока, по индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги» на 19 июня:
- на три месяца — 13,44% (-0,24 п.п. к 24 апреля);
- на шесть месяцев — 12,99% (-0,15 п.п.);
- на год — 12,31% (+0,03 п.п.);
- на полтора года — 11,18% (-0,23 п.п.);
- на два года — 11% (-0,21 п.п.);
- на три года — 10,73% (-0,28 п.п.).
«На этой неделе индекс замер на фоне ожидания решений регулятора, что говорит о выжидательной позиции перед заседанием Банка России по ключевой ставке. Тем не менее с момента предыдущего заседания, состоявшегося 24 апреля 2026 года, динамика индекса демонстрирует умеренное снижение, следуя за общим смягчением денежно-кредитных условий», — отмечали в пресс-службе маркетплейса.
«Инвест Викенд» — событие года для частных инвесторов от РБК и «СберИнвестиций». 27 июня на трех площадках соберутся ведущие эксперты, финансисты, экономисты, эмитенты, представители регуляторов и бирж. Инвестиционный фестиваль, на котором говорит рынок. Изучить программу можно по ссылке. Титульный партнер мероприятия УК «Первая».
РБК Events, 18+
На 19 июня, по данным ежедневного индекса FRG100, в 85 крупнейших банках средняя ставка по вкладам на сумму от ₽100 тыс. составляет, в зависимости от срока:
- на один месяц — 11,26% (-0,03 п.п. к 24 апреля);
- на три месяца — 12,13% (-0,37 п.п.);
- на шесть месяцев — 11,74% (-0,28 п.п.);
- на один год — 10,6% (-0,24 п.п.);
- на три года — 8,87% (-0,05 п.п.).
10 лучших банковских вкладов без дополнительных условий
«РБК Инвестиции» изучили предложения банков по вкладам и отобрали десять самых выгодных из них. Из рейтинга были исключены депозиты, предусматривающие оформление дополнительных услуг для получения максимальной процентной ставки. Все ставки указаны в эффективном размере (для вкладов с капитализацией дана максимальная доходность при выполнении этого условия), без возможности снятия и пополнения счета.
Указанные в обзоре условия по депозитам не являются публичной офертой, размещены исключительно для предварительного ознакомления. Перед принятием решения о размещении денежных средств в банковской организации следует уточнить в ней полные условия на дату открытия вклада.
1. ПСБ
- Ставка: 30%.
- Сумма: от ₽10 тыс. до ₽50 тыс.
- Срок: 32 дня.
Ставка действует для новых вкладчиков, не имеющих действующих и закрытых срочных вкладов и накопительных счетов (в том числе с нулевыми остатками) в период 180 дней, предшествующих дате открытия вклада «Народный вклад».
Открытие вклада возможно до 1 июля 2026 года включительно.
2. Банк «Дом.РФ»
- Ставка: 25%.
- Сумма: от ₽10 тыс. до ₽100 тыс.
- Срок: 31 день.
Вклад доступен для новых клиентов, которые впервые открывают вклад через маркетплейс «Финуслуги».
3. МКБ
- Ставка: 17%.
- Сумма: от ₽10 тыс. до ₽1 млн.
- Срок: три месяца.
Вклад доступен для новых клиентов, которые открывают вклад через маркетплейс «Финуслуги».
4. «Ак Барс»
- Ставка: 17%.
- Сумма: от ₽10 тыс. до ₽100 тыс.
- Срок: 100 дней.
Максимальная ставка действует при оформлении вклада онлайн для новых клиентов, у которых отсутствуют вклады и счет «Доходный», а также их не было в течение шести месяцев.
5. ВТБ
- Ставка: 15%.
- Сумма: от ₽10 тыс. до ₽50 тыс.
- Срок: 91 день.
Вклад доступен при отсутствии действующих вкладов и накопительных счетов в ВТБ в течение шести месяцев (180 дней) до даты открытия вклада.
6. Банк «Санкт-Петербург»
- Ставка: 15%.
- Сумма: от ₽10 тыс. до ₽500 тыс.
- Срок: три месяца.
Вклад доступен для новых клиентов банка — тех, кто заключил первый договор комплексного банковского обслуживания менее 30 дней назад.
7. Реалист банк
- Ставка: 14,1%.
- Сумма: от ₽10 тыс.
- Срок: три месяца.
Максимальная ставка доступна для новых денег — средств, которых не было за последние 30 календарных дней на вкладах (срочных и до востребования), накопительных и текущих счетах (за исключением специальных карточных счетов).
8. WB банк
- Ставка: 14%.
- Сумма: от ₽50 тыс.
- Срок: три месяца.
Вклад доступен для открытия только через мобильное приложение.
9. Яндекс Банк
- Ставка: 14%.
- Сумма: от ₽10 тыс. до ₽10 млн.
- Срок: три месяца.
Можно открыть до десяти вкладов одновременно.
10. Банк «Синара»
- Ставка: 14%.
- Сумма: от ₽10 тыс. до ₽30 млн.
- Срок: три месяца.
Вклад доступен для новых клиентов, которые ранее не заключали договоры накопительного счета и срочных вкладов, либо не имеют действующих накопительных счетов и срочных вкладов, открытых в предыдущие 180 дней, либо средний суммарный остаток по всем срочным вкладам и накопительным счетам за последние 180 дней составлял менее ₽20 тыс., за исключением вклада «До востребования».
На какой срок выгодно положить деньги прямо сейчас: мнение экспертов
Опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты рекомендуют не класть все деньги на один срок, а распределить портфель: часть средств разместить на длинный срок (зафиксировать ставку), часть — на короткий, чтобы сохранить гибкость и возможность переоткрыть вклад при изменении условий.
«В целом для частного клиента рациональной остается стратегия гибкости: более привлекательными выглядят короткие сроки на три–шесть месяцев, где банки пока удерживают повышенные ставки, тогда как фиксировать средства на длительный период имеет смысл только при наличии действительно высоких акционных предложений», — сказал руководитель продукта «Вклады» в «Сравни» Илья Васильков.
По мнению Василькова, рынок входит в переходный период: доходности снижаются, и вкладчикам важно сохранять возможность оперативно переориентировать средства под новые условия.
Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Богдан Зварич также рекомендует вкладчикам применять стратегию диверсификации по срокам размещения средств. «Размещение части средств на депозитах сроком до шести месяцев позволит обеспечить повышенную доходность в краткосрочном периоде, тогда как размещение другой части сбережений в долгосрочных вкладах даст возможность зафиксировать ставку на продолжительный срок — таким образом, доходность таких депозитов не будет зависеть от последующих изменений ключевой ставки», — добавил он.
Показательно, что в мае ряд банков точечно повышал ставки по вкладам — это ответ на конкуренцию с наличностью, сказала руководитель направления экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки.ру» Инна Солдатенкова. «Агрессивное снижение депозитных ставок рискует усилить отток средств из системы и подорвать ликвидность, поэтому банки будут удерживать привлекательность предложений. По данным финансового маркетплейса «Банки.ру», в мае интерес к вкладам вырос на 7% относительно апреля, причем пользователи платформы не только изучали предложения, но и оформляли депозиты онлайн», — добавила она.
По мнению эксперта Солдатенковой, в текущей ситуации вкладчикам лучше не откладывать решение и зафиксировать высокую ставку: размещение средств на горизонте 6–12 месяцев сейчас выглядит выгоднее, чем ожидание дальнейших изменений рынка. Она добавила, что банки будут калибровать условия осторожно, но направление движения очевидно.
«На наш взгляд, вкладчикам стоит придерживаться стратегии фиксации текущих высоких ставок на длительный срок, поскольку цикл снижения ключевой ставки продолжается», — пояснил главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.
Долгосрочные ставки в большей степени определяются доходностью по государственным облигациям, а ее снижение будет сдерживаться сохранением повышенного дефицита бюджета и большими, чем ожидалось ранее, государственными заимствованиями, продолжил руководитель центра макроэкономического и регионального анализа и прогнозирования Россельхозбанка Максим Петроневич.
«Учитывая сохранение существенного положительного спреда (2–4 п.п.) между ставками по накопительным счетам с учетом ежемесячной капитализации и ставками по долгосрочным вкладам, наша текущая рекомендация вкладчикам состоит в выборе накопительных счетов», — дополнил Петроневич.
В маркетплейсе «Финуслуги», наоборот, считают, что не стоит держать все средства на накопительном счете. «В определенных случаях они могут быть выгоднее, но вклад позволяет установить процентную ставку на протяжении всего договора. По накопительным счетам же банки могут менять условия в одностороннем порядке», — добавили там. В пресс-службе посоветовали разместить средства под фиксированный процент, чтобы сохранить текущую доходность, например, на горизонте года. Правильнее всего будет распределить капитал по разным срокам, добавили в «Финуслугах».
По мере снижения ключевой ставки все более привлекательной будет становиться доходность и условия по долгосрочным вкладам и безотзывным сберегательным сертификатам на срок два-три года, сказал эксперт Россельхозбанка. Петроневич считает, что дополнительным преимуществом может стать обсуждаемое увеличение с 1 января 2027 года лимита страхового возмещения по таким вложениям до ₽2 млн.
По данным сервиса «Поиск Яндекса» в категории «Финансы», основной интерес пользователей по-прежнему сосредоточен на средних сроках размещения. Пользователи не уходят в короткие продукты, но и не готовы массово фиксировать деньги на несколько лет (есть у «РБК Инвестиций»).
«Почти половина запросов в период с последнего заседания ЦБ пришлось на вклады на шесть месяцев — около 50%. Такой период остается самым популярным — он позволяет сохранить гибкость и при этом воспользоваться ставками, которые сформировались в период жесткой денежно-кредитной политики ЦБ», — рассказали авторы исследования.
Еще 13% запросов приходилось на депозиты на три месяца, 12% — на вклады на 12 месяцев, 10% — на вклады на один месяц. При этом более длинные сроки пользователи выбирали заметно реже: на вклады на три года приходится около 4% запросов.
В «Поиске Яндекса» по «Финансам» подчеркнули, что при сравнении периодов между последними решениями ЦБ по ключевой ставке (с 20 марта по 24 апреля и с 24 апреля до настоящего времени) средний выбранный срок немного увеличился. «Между заседаниями в марте и апреле он составлял около 6,6 месяца, а после апрельского решения он вырос до 6,8 месяца», — уточнили там.
Кроме того, среди запросов с выбранным периодом начисления процентов наиболее востребованной оказалась ежемесячная капитализация — на нее пришлось почти две трети запросов, связанных с механизмом начислений. Еще порядка 22% приходится на ежедневное начисление. При выборе вклада часть пользователей обращает внимание не только на ставку, но и на понятную механику начисления дохода, добавили авторы исследования.
Что будет со ставками по вкладам после заседания ЦБ 19 июня
«РБК Инвестиции» опросили аналитиков крупнейших банков и маркетплейсов и узнали их прогнозы, до какого уровня будут снижаться ставки по вкладам.
- Руководитель продукта «Вклады» в «Сравни» Илья Васильков: «До конца года базовый сценарий — плавное снижение ставок по вкладам вслед за ключевой ставкой ЦБ. Банки, как правило, переносят изменения в продукты постепенно, поэтому динамика будет умеренной. При этом конкуренция за ликвидность будет поддерживать относительно более высокие ставки в коротких размещениях, а доля промопредложений может вырасти».
- Руководитель направления экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки.ру» Инна Солдатенкова: «При консервативной позиции регулятора вкладчикам не стоит ждать резкого падения доходности депозитов. Банк России придерживается плавного подхода к денежно-кредитной политике, и банки будут корректировать ставки постепенно. По нашим оценкам, до конца года ставки по рублевым вкладам могут снизиться на 2-3 п.п.».
- Пресс-служба маркетплейса «Финуслуги»: «Ставки по депозитам постепенно снижаются вслед за движением ключевой ставки. По данным индекса вкладов «Финуслуг», с момента снижения ключевой ставки Банком России на заседании 24 апреля депозитные ставки не пересматривал лишь один банк из топ-20 по объему депозитов физлиц. Мы ожидаем, что тренд продолжится».
- Руководитель центра макроэкономического и регионального анализа и прогнозирования Россельхозбанка Максим Петроневич: «Прогноз ключевой ставки на конец 2026 года остается пока неизменным на уровне 12%. Краткосрочные ставки по вкладам на срок до трех месяцев, а также ставки по накопительным счетам пропорционально сократятся. В то же время проинфляционные риски с высокой вероятностью ограничат снижение ставок по вкладам от года».
- Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Богдан Зварич: «Сейчас наиболее выгодные ставки банки предлагают по депозитам со сроком размещения до шести месяцев. Эта тенденция прослеживается и в рамках маркетинговых акций: даже при установлении повышенных ставок для новых клиентов либо для привлечения новых средств действующих клиентов доходность по вкладам сроком до полугода превышает показатели по долгосрочным депозитам».
- Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев: «В ближайшие недели после заседания мы ожидаем увидеть среднюю максимальную ставку по депозитам в топ-10 банках в районе 12,5%».
Читайте «РБК Деньги» в «Максе».
Читайте также:
Медведев заявил, что правил в отношении Киева после атак ВСУ «больше нет»
Жителя Подмосковья задержали за «акции устрашения» в отношении военных
Более 20 человек привлекли к ответственности за угрозы руководству РКН