Предыдущий уроки по blockchain:
№1 Что такое криптовалюта простыми словами
№2 Что такое блокчейн простыми словами
№3 Биткоин простыми словами
№4 Биткоин, альткоины, токены и стейблкоины
№5 CEX и DEX простыми словами
№6 Как купить крипту: биржа, P2P, обменник
№7 Как безопасно хранить крипту
№8 Безопасность криптовалют: как защитить кошелек
№9 Стейблкоины и USDT: зачем они нужны
№10 Трейдинг или инвестиции: в чем разница и что выбрать
№11 Виды анализа в крипте: технический, фундаментальный
№12 Анализ на графиках: Технический анализ, Smart Money и др
Спот и фьючерсы в крипте: в чем разница и где выше риск
Очень много проблем в крипте начинается с одной простой мысли: “фьючерсы - это просто более быстрый способ заработать”. Из-за нее люди слишком рано лезут в инструмент, который не прощает хаоса.
Проблема не в самих фьючерсах. Проблема в том, что спот и фьючерсы - это две разные модели работы с рынком. Если не развести их в голове, дальше все смешивается: риск, размер позиции, ожидания, горизонт и даже сама логика сделки.
Поэтому сначала нужно понять базу.
Что такое спот.
Что такое фьючерсы.
И почему плечо не делает торговлю сильнее, если сама система слабая.
Что такое спот
Spot (Спот) - это обычная покупка или продажа самого актива.
Если ты купил BTC на споте, у тебя действительно появился BTC.
То есть спот - это прямая работа с активом без отдельного контракта на движение цены.
Спот используют, когда задача выглядит так:
- купить крипту
- подержать актив долго
- перевести ее в кошелек
- продать позже
- не усложнять все плечом и лишней агрессией
Это самый понятный и базовый инструмент на рынке.
Что такое фьючерсы
На фьючерсах ты работаешь не просто с покупкой актива, а с контрактом на движение его цены. В крипте чаще всего речь идет о бессрочных фьючерсах, то есть perpetual futures.
Если упростить:
- на споте ты покупаешь актив
- на фьючерсах ты торгуешь движением цены
На фьючерсах можно:
- открыть лонг
- открыть шорт (торговать вниз)
- использовать плечо (умножать свою сумму в позиции)
- работать без фактической покупки самой монеты в привычном смысле
На практике фьючерсы намного опаснее спота, если подходить к ним неправильно.
В чем главная разница между спотом и фьючерсами
Спот - это покупка самого актива.
Фьючерсы - это торговля движением цены через контракт.
Из этого уже вытекают все последствия.
На споте:
- нет ликвидации из-за плеча
- ты просто владеешь активом
- позицию не сносит автоматически только потому, что рынок сходил против тебя локально
На фьючерсах:
- позиция может быть закрыта принудительно
- плечо усиливает и прибыль, и убыток
- ошибка в размере позиции становится намного дороже
- даже правильно определив направление, можно потерять депозит не рассчитав объём
То есть фьючерсы - это не “тот же спот, только мощнее”. Это инструмент для более жесткой работы с риском и для совершенно других стратегий торговли.
Что такое лонг и шорт
На споте все обычно проще.
Купил актив - рассчитываешь, что он вырастет.
На фьючерсах вариантов уже два.
Лонг - это ставка на рост.
Шорт - это ставка на падение.
Именно поэтому фьючерсы так притягивают внимание. Кажется, что теперь зарабатывать можно в обе стороны, а значит возможностей стало больше.
Но здесь важно понимать простую вещь.
Не только возможностей стало больше.
Цена ошибки тоже стала выше.
Что такое плечо в крипте
Плечо - это заемный капитал внутри позиции.
Проще говоря, ты открываешь позицию больше, чем твой собственный размер средств. Из-за этого даже небольшое движение цены сильнее влияет на результат сделки.
Вот здесь и кроется главная ловушка.
Многие воспринимают плечо как усилитель хорошей идеи.
На деле плечо усиливает все подряд:
- и сильную идею
- и слабую идею
- и прибыль
- и убыток
- и дисциплину
- и жадность
Если стратегия собрана плохо, плечо не сделает ее лучше. Оно просто быстрее покажет её проблемы.
Что такое маржа и ликвидация
Во фьючерсах появляется еще два базовых термина: маржа и ликвидация.
Маржа - это средства, на которых держится твоя позиция.
Ликвидация - это принудительное закрытие позиции биржей, когда рынок ушел слишком далеко против тебя и маржи уже не хватает, чтобы держать сделку дальше.
Именно поэтому фьючерсы ощущаются намного жестче спота.
На споте актив может уйти в минус, но он остается у тебя.
На фьючерсах рынок может просто выбить тебя из сделки, и на этом история закончится.
Вот почему человек может быть “в целом прав по рынку”, но все равно потерять деньги. Не потому что идея была плохой, а потому что инструмент и риск были выбраны неправильно.
Что такое ставка финансирования
Если говорить просто, это механизм, который помогает держать цену фьючерсного контракта ближе к спотовой цене актива. В зависимости от рыночного перекоса участники периодически платят друг другу.
Если на рынке сильно больше покупателей, продавцы будут получать дополнительные начисления каждый расчетный период.
Когда во фьючерсы лезут слишком рано
Если человек :
- еще не умеет нормально работать со спотом
- не умеет держать риск
- не умеет принимать стоп
- не понимает размер позиции
Именно тогда фьючерсы становятся не инструментом, а ловушкой.
Проблема не в том, что фьючерсы плохие.
Проблема в том, что они усиливают все слабые места:
- спешку
- жадность
- завышенный объем
- желание отыграться
- неумение признать ошибку
Когда фьючерсы реально уместны
Фьючерсы уместны там, где уже есть база:
- структура и система торговли
- дисциплина
- работа с вероятностями
- ведение сделок в дневник
То есть сначала должна появиться система.
Потом уже фьючерсы.
Где чаще всего ломаются
Вот основные ошибки.
Первая ошибка - криво рассчитывать размер стопа и риск.
Фьючерсы - опасный инструмент, точный расчет.
Вторая ошибка - использовать плечо как замену навыку.
Если идея слабая, плечо только ускоряет проблему.
Третья ошибка - завышать риски.
Даже нормальная идея превращается в плохую, если объем неадекватный.
Четвертая ошибка - работать с кросс маржой без стопа.
Кросс маржа использует весь твой депозит, работа на таком режиме без стопа чревата ликвидацией всего депозита.
Пятая ошибка - идти во фьючерсы раньше, чем появилась база.
Тогда человек берет инструмент, цену которого он не понимает.
P.S.... Если хочешь обучиться торговать на бирже по концепции смарт мани, проходи бесплатное обучение у меня на сайте smart-mani.ru
Оно построено от основ до торговой стратегии!
Вывод
Спот и фьючерсы - это не один и тот же инструмент.
Спот - это покупка самого актива.
Фьючерсы - это торговля движением цены через контракт, где добавляются плечо, маржа, funding rate и риск ликвидации.
Если задача - активно торговать движением цены, работать в лонг и шорт и есть база по риску: фьючерсы. Но важно изучить их и научиться работать на демо-счете. Хороший демо-счет на BingX.
Если системы нет, но очень хочется “ускориться”:
почти наверняка лучше вернуться на шаг назад и не лезть раньше времени на фьючерсы.
И да, если ты еще не понимаешь что такое система - у тебя ее нет.