Последние месяцы российский рынок не радует инвесторов. Акции лихорадит, многие бумаги стоят на месте или продолжают снижаться. В такой ситуации я всё чаще смотрю в сторону инструментов, которые позволяют заранее зафиксировать понятную доходность.
Одним из таких инструментов для меня стали ЦФА — цифровые финансовые активы.
На сегодняшний день их доля в моём портфеле составляет уже около 15%, хотя изначально я планировал держать около 10%.
Что сейчас находится у меня в ЦФА
Мой подход максимально простой — не ставить всё на одного эмитента, а распределять капитал между разными компаниями и секторами.
📱 Restore-9
Компания из сферы электроники и техники.
Доходность: 18,75% годовых
🛍️ Wildberries & Russ-3
Думаю, этот бренд представлять не нужно. Один из крупнейших игроков российского e-commerce.
Доходность привязана к ключевой ставке и сейчас составляет около 16,5% годовых.
✈️ ГТЛК-1
Государственная транспортная лизинговая компания.
Доходность: 16,25% годовых
🏖️ Termoland-6
Сеть термальных комплексов.
Доходность: 21% годовых
Как выглядит распределение
На момент написания статьи:
- Restore — 600 000 ₽
- Wildberries & Russ — 1 000 000 ₽
- ГТЛК — 600 000 ₽
- Termoland — 600 000 ₽
Общий объём вложений в ЦФА — 2,8 млн рублей.
Сколько приносит такой портфель ЦФА
С учетом структуры портфеля на 2,8 млн рублей, разных сумм вложений и ставок по выпускам средневзвешенная доходность составляет около 18% годовых.
В цифрах это выглядит так:
- около 505 тысяч рублей процентного дохода в год;
- около 42 тысяч рублей в месяц до уплаты налогов;
- около 37–38 тысяч рублей в месяц после налогов.
Расчет основан на следующих позициях:
- Restore-9 — 600 000 ₽ под 18,75%;
- Wildberries & Russ-3 — 1 000 000 ₽ под 16,5%;
- ГТЛК-1 — 600 000 ₽ под 16,25%;
- Termoland-6 — 600 000 ₽ под 21%.
Средневзвешенная доходность такого портфеля составляет 18,04% годовых.
Конечно, это расчет исходя из текущих условий выпусков. Однако на фоне нестабильного рынка возможность зафиксировать доходность около 18% годовых и получать порядка 40 тысяч рублей ежемесячного денежного потока выглядит интересным дополнением к диверсифицированному инвестиционному портфелю.
Почему я вообще покупаю ЦФА
Когда рынок акций падает или просто стоит на месте, мне нравится идея заранее понимать свою ожидаемую доходность.
В отличие от акций здесь нет надежды на то, что рынок когда-нибудь переоценит компанию выше. Ты заранее знаешь условия выпуска, ставку и сроки.
Фактически для меня это что-то среднее между облигациями и депозитом, но с возможностью получить более высокую доходность.
Особенно интересно это выглядит сейчас, пока ставки в экономике остаются высокими.
Но есть и риски
Очень важно понимать, что ЦФА — это не банковский вклад.
Вот основные риски:
❗ Риск эмитента. Если у компании возникнут серьёзные финансовые проблемы, инвестор может столкнуться с потерями.
❗ Ликвидность ниже, чем у акций и облигаций. Продать актив в любой момент по нужной цене бывает непросто.
❗ Рынок ЦФА пока молодой. Правила и инфраструктура продолжают развиваться.
❗ Высокая доходность всегда означает более высокий риск по сравнению с классическими депозитами.
Поэтому лично я рассматриваю ЦФА именно как часть портфеля, а не как место, куда стоит переводить все деньги.
Мой вывод
Сейчас ЦФА занимают около 15% моего инвестиционного портфеля и помогают фиксировать доходность на фоне нестабильного рынка.
Не считаю этот инструмент идеальным и точно не рассматриваю его как замену акциям или облигациям. Но как дополнение к диверсифицированному портфелю он выглядит вполне разумно.
А как вы относитесь к ЦФА? Уже покупали такие выпуски или пока только присматриваетесь?
Прошу поддержать мои труды лайком и подпиской на канал❤️
Подписывайся на мой канал в Телеграм - там есть всё для твоей финансовой свободы!
⚠️ Данный материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с профессиональным финансовым советником.
#инвестиции #облигации #пассивныйдоход #финансы #личныефинансы #экономика