Минфин планирует значительно сократить долю государственного участия в выдаче ипотечных кредитов российским семьям с детьми. Использование госпрограмм планируется сократить до 25-30% к 2030 году.
О планах Минфина сообщил «Известиям» замминистра финансов РФ Иван Чебесков. Он отметил, что неправильно строить государственную политику на полной поддержке кредитования.
По состоянию на начало 2026 года, доля использования госпрограмм в выдаче ипотеки на квартиры в новостройках составила 90%. Таким образом, рынок жилья впадает в зависимость от государства, и его структура искажается.
Как работает льготная ипотека и зачем её сокращать
Сегодня семейная ипотека — это возможность для россиян с детьми оформить жилищный кредит по льготной ставке до 6% годовых. В качестве первоначального взноса для семейной ипотеки может использоваться материнский капитал и другие средства. Как правило, его размер составляет от 20% стоимости жилья.
Коммерческий процент по ипотеке выше примерно в три раза. Он тесно связан с размером ключевой ставки. Разницу между льготным и коммерческим процентом банкам компенсирует государство.
Только за май россияне оформили ипотечных кредитов на 332 миллиарда рублей, более половины из которых по госпрограммам. При этом рынок новостроек наиболее зависим от господдержки.
— Государственные программы субсидирования ипотеки требуют значительных бюджетных средств. Сокращая их долю, государство стремится оптимизировать расходы и перенаправить ресурсы на другие приоритетные направления, — считает профессор Финансового Университета при Правительстве РФ, доктор экономических наук Сергей Толкачёв.
Текущая модель государственного финансирования ипотеки создаёт серьёзные риски для экономики. Масштабная поддержка ипотеки за счёт бюджета еще и разгоняет цены на жилье, увеличивает долговую нагрузку населения и создаёт зависимость рынка от государственной поддержки.
Есть три стула: чем обернётся изменение ключевой ставки для России
— Снижение доли льготных кредитов до 25–30% — это попытка постепенно вернуть продажи в более рыночное состояние и снизить нагрузку на бюджет, — отмечает ассистент кафедры гуманитарных наук Финансового Университета при Правительстве РФ Ярослав Климов.
Какие альтернативы?
Иван Чебесков отметил, что менять структуру господдержки власти будут плавно. Целевых показателей в 25-30% планируется достигнуть через 4 года. Акцент планируется сделать на адресности таких льгот.
Уже к 1 июля 2026 года Минфин и Минстрой представят правительству свои предложения по применению дифференцированной ставки по ипотеке. В этом случае процент может зависеть от количества детей:
- 10-12% — для семей с одним ребенком;
- порядка 6% — с двумя детьми;
- около 4% — с тремя и более детьми.
При этом обсуждается возможность автоматического снижения ставки по семейной ипотеке при рождении детей у заёмщиков. Но никаких окончательных решений пока не принято.
Ранее сенатор Александр Шендерюк-Жидков предложил вообще заменить льготные ставки адресными выплатами семьям, которые будут направляться на частичное погашение процентов по кредиту. Сенатор предположил, что такая идея будет хорошо встречена россиянами.
Господдержка и цены на жилье
Снижение доли льготных программ — это, по сути, признание того, что текущая модель ипотеки стала слишком дорогой для бюджета и при этом перестала решать главную задачу — делать жильё доступным, считает доцент кафедры Иностранных языков и межкультурной коммуникации Финансового университета при Правительстве РФ, кандидат культурологии, юрист Ольга Климова.
Государство пытается решить сразу несколько задач:
- снизить бюджетную нагрузку;
- уменьшить перегрев цен на новостройки;
- вернуть большую роль рыночной ипотеке;
- сделать поддержку более точной, чтобы она помогала тем, кто действительно без неё не может улучшить жилищные условия.
Как отмечает доцент Финансового университета при Правительстве РФ Марчел Кырлан, массовая льготная ипотека в последние годы фактически стала главным двигателем первичного рынка. Это поддержало стройку и спрос, но одновременно сформировало перекос, значительная часть покупателей ориентировалась не на реальную цену квартиры, а на размер ежемесячного платежа.
— В результате льготная ставка частично капитализировалась в цену жилья. То есть выгоду от субсидии получал не только покупатель, но и застройщик через более высокую стоимость квадратного метра, — говорит эксперт.
Снижение доступности льготных программ приведёт к более осторожному спросу. Покупатели будут дольше принимать решение, чаще выбирать меньшую площадь, более дешёвые локации, вторичный рынок или откладывать сделку до снижения ставок. Для девелоперов это означает необходимость конкурировать не только рекламой и «ипотекой от застройщика», но и реальной ценой, качеством проекта, рассрочками, отделкой и гибкими условиями оплаты.
Цены на жильё, вероятнее всего, не обрушатся одномоментно. Себестоимость строительства, проектное финансирование, стоимость земли, материалов и рабочей силы не позволяют застройщикам резко снижать прайсы. Это также может привести к замедлению темпов строительства и, возможно, к снижению объемов ввода нового жилья.
Даёшь частичное погашение! Чем заменят семейную ипотеку
Но в целом рост цен может замедлиться, а по отдельным перегретым локациям возможны скидки, акции и более заметная разница между ценой в объявлении и реальной ценой сделки. Особенно чувствительным, по мнению Марчела Кырлана, будет массовый сегмент, где покупатель сильнее зависит от размера платежа.
Кто выиграет, а кто останется не у дел
Сокращение доли льготной ипотеки означает не отказ государства от поддержки жилья, а переход от массового субсидирования спроса к более адресной модели. Но у любого нововведения всегда есть те, кто от этого выигрывает и те, кому придется подстраиваться под новые реалии.
По мнению профессора Сергей Толкачёва, в выигрыше останется государство за счет экономии бюджетных средств. Также выиграют продавцы вторичного жилья: если спрос на первичном рынке упадет, часть покупателей может переориентироваться на вторичный рынок, стабилизируя там цены.
— Если банки смогут адаптироваться и предложить конкурентные рыночные продукты, они сохранят или даже увеличат свою долю на рынке, — отмечает эксперт.
Для обычных семей это означает, что рыночная ипотека под 20+% снова станет основной. В такой ситуации многим придётся либо отказаться от покупки, либо серьёзно пересмотреть свои запросы: рассматривать жильё меньшей площади, в менее престижных районах или в других городах. В проигрыше оказываются молодые семьи и люди со средними доходами без права на адресные льготы.
— Некоторые семьи, скорее всего, перейдут на стратегию долгосрочной аренды с постепенным накоплением средств. В выигрыше окажутся те, кто уже имеет льготную ипотеку, и застройщики, которые смогут предложить привлекательные программы рассрочки, — рассуждает Ольга Климова.
На что рассчитывает Минфин
В ближайшее время Банк России может снизить ключевую ставку, что благоприятно скажется на кредитовании в целом, а благодаря дешёвым ставкам вырастет всё кредитование. Тогда и не потребуется сокращать финансирование льготных госпрограмм.
Такое мнение высказал исполнительный директор финансового маркетплейса «Выберу.ру» Ярослав Баджурак. Минфин может лимитировать долю госпрограмм в 25%-30% от всего объёма кредитования.
Эту цель ведомство озвучивает не первый год, а с учетом демографической ситуации в стране, по мнению эксперта, и в 2030 году государство продолжит помогать семьям с детьми (особенно многодетным) приобретать ипотечные квартиры по льготным ставкам.
В прогнозе ЦБ уже в 2027 году ключевая ставка может опуститься до 7,5%-8,5%, если регулятор достигнет цели по инфляции в 4%. Очевидно, чем ниже ключевая ставка (КС), тем меньше нагрузка на бюджет в рамках финансирования льготной ипотеки.
— Так, при КС 8% и рыночном кредите под 10% компенсация банкам за «льготу» снижается втрое — до 4%. В теории это позволяет властям наращивать меры ипотечной поддержки людей, которые в ней нуждаются, а не сокращать, как сейчас. Можно ожидать, что в условиях стабилизации экономики и низких кредитных ставок в горизонте 2030 года адресные ипотечные госпрограммы расширятся, — рассуждает эксперт.
Шесть месяцев без процентов: когда россиянам дадут ипотечные каникулы
Ярослав Баджурак напомнил ситуацию летом 2020 года, когда ключевая ставка опускалась до исторического минимума в 4,25%. Тогда банки выдавали рыночные кредиты под 8%. Одновременно люди брали льготную ипотеку ненамного дешевле — под 6,5% и семейную (для родителей с двумя детьми) под 6%.
— В ипотечном сегменте работали рыночные механизмы. А сама ипотека была доступна большому количеству заёмщиков, причём даже без льгот. В результате доля госпрограмм составляла примерно 25-30% от всего объёма выдач. Именно к такому рыночному балансу и стремится Минфин, — отмечает специалист.
Отметим, летнее заседание в ЦБ по ключевой ставке состоится уже в эту пятницу, 19 июня. Эксперты рассматривают три варианта развития событий: сохранение КС на прежнем уровне, её снижение до 14-14,25% и снижение до 13,5%.
Каждый из вариантов имеет свои плюсы и минусы, о которых «НовостиВолгограда.ру» поговорили со специалистами. В частности, решение по ключевой ставке может оказать влияние и на рынок ипотечного кредитования.
Новости Волгограда в MAX! Подписывайтесь и будьте в курсе всех событий Волгограда и области.
Доллар или юань? Как влияет укрепление рубля на стратегию вкладчиков
Минус льготы, плюс — налоги: какой «сюрприз» готовит бизнесу ФНС
Наполняем кубышку: почему россияне массово снимают деньги с карт