Доброго времени суток.
Рубрика "Портфель Доброго Гнома". Этот инвестиционный портфель формируется исключительно с целью получения пассивного дохода, поэтому в него войдут лишь акции компаний, стабильно выплачивающих дивиденды, а также облигации и отдельные биржевые паевые фонды (БПИФы), распределяющие доход среди инвесторов. Мы планируем долгосрочное инвестирование сроком минимум на десять лет, следовательно, временные рыночные колебания нас не пугают. Напротив, при падениях рынка мы намерены приобретать дополнительные активы надёжных эмитентов. Все поступающие дивиденды и купонные выплаты будут реинвестироваться.
💸 Купоны и дивиденды за неделю:
На этой неделе выплат не было.
19 июня состоится заседание Центробанка РФ по ключевой ставке. Сейчас ставка находится на уровне 14,5%. Прогнозируется, что ставку понизят на 50 б.п., до 14%.
Пока ОФЗ дают неплохую доходность — будем брать. Таким образом мы ещё приближаемся к тому, чтобы получать пассивный доход каждый месяц путём подбора подходящих облигаций. Ведь дивиденды большинство компаний на российском рынке платит один раз в год, а хочется получать доход ежемесячно.
Сегодня выбор пал на ОФЗ 26247.
Пополняем счёт на 1000 ₽ и за покупками!
❓ Что за бумага?
Эмитент ОФЗ — Министерство финансов Российской Федерации, считается самым надежным эмитентом на российском рынке. Облигации Минфина являются самыми ликвидными и наименее рисковыми по сравнению с выпусками других эмитентов.
Макроэкономическая и финансовая устойчивость России находится на высоком уровне. Устойчивость госфинансов — один из приоритетов политики Правительства РФ. Общий государственный долг не превышает 17% ВВП — это самая низкая долговая нагрузка среди крупнейших развитых и развивающихся стран. Госдолг РФ на 1 января 2026 г. — 35,1 трлн руб., из которых внутренний долг — 87%, внешний — 13%. Бюджетная политика РФ определяется параметрами бюджетного правила, что предполагает устойчивую и предсказуемую траекторию уровня госдолга. В 2026–2028 гг. бюджет, по плану Минфина, вернется к нулевому структурному балансу: уровень расходов будет определяться суммой базовых нефтегазовых и ненефтегазовых доходов, а объем заимствований — стоимостью обслуживания госдолга.
В 2026 г. бюджетная политика останется консервативной: при ценах на российскую нефть выше 59 долл./барр. ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) будет расти. В случае отклонения цен вниз для покрытия недостающих нефтегазовых доходов продолжат использоваться средства ФНБ без необходимости дополнительного размещения госдолга. Фонд национального благосостояния на 1 апреля 2026 г. — 13,4 трлн руб. или 5,7% ВВП (прогнозируемого на 2026 г.), ликвидная часть — 3,9 трлн руб. или 1,7% ВВП.
❓ Почему покупаем?
Покупка ОФЗ 26247 сейчас — это ставка на будущее снижение ключевой ставки Банком России. Выпуск имеет высокую доходность к погашению (около 14,8–14,9%) и длинный срок обращения (погашение в 2039 году), что обеспечивает максимальную чувствительность к изменению ставок. Если ЦБ на ближайшем заседании и далее продолжит цикл смягчения денежно-кредитной политики, как ожидает рынок, длинные ОФЗ с фиксированным купоном, такие как 26247, могут показать опережающий рост тела. Это позволит зафиксировать двузначную доходность на годы вперед и получить дополнительную прибыль за счет переоценки самой облигации, а не только купонов. Для сравнения, депозиты придется пролонгировать, и не факт, что через год ставки останутся столь же высокими.
В то же время важно помнить о рисках: если инфляция окажется устойчивой и ЦБ сохранит ставку на высоком уровне дольше ожиданий, длинные ОФЗ будут находиться под давлением. Однако при горизонте 3–5 лет и более этот инструмент позволяет не только защитить капитал от инфляции, но и заработать на развороте цикла. ОФЗ 26247 — классический выбор для консервативных инвесторов, которые хотят зафиксировать текущую доходность и сделать ставку на снижение ставок в будущем.
❗Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Добрый Гном.
Финансового благополучия.
Читайте также:
Подборка статей про "Портфель Доброго Гнома":