Непредсказуемость финансовых рынков всегда будет оказывать серьезное влияние на сделанные нами инвестиции.
Увы, волатильность неизбежна – поэтому она всегда будет «спутницей» инвестора.
1) Мы должны принять как данность, что финансовые рынки (как, впрочем, и вся наша жизнь) не линейны.
Они неровные, нервные, рваные, скачкообразные, запутанные – и поэтому непредсказуемые.
Мы должны принимать это как факт и строить свою инвест.стратегию с учетом данного непреложного обстоятельства.
Своими инвестициями следует управлять как рискориентированным процессом (да простят меня читатели за столь сложный термин, но он максимально точно отражает и необходимость управления рисками).
2) Риски несут не только угрозы, но и возможности.
Риски для своих инвестиций нужно не только уменьшать, купировать и предотвращать – но и принимать (продуманно и подготовленно).
Для примера: Покупатели квадратных метров хвастаются надежностью своих вложений в (отечественный) бетон. При этом они совершенно упускают из вида фактор девальвации национальной валюты (то бишь рубля). Именно она делает долгосрочное вложение денег в квадратные метры весьма неприбыльным мероприятием.
Но хвастунишки пребывают в эйфории неведения.
Что влечет за собой критический рублевый перекос их инвест.портфелей. Что им и аукается время от времени (т.к. у них отсутствуют активы, номинированные в валюте).
3) Рост цен на акции (золото, крипту) не означает, что вы – «гений инвестиций».
Точно так же, как и снижение котировок не делает вас идиотом.
Движение цен на рынке – это всего лишь движение цен на рынке. Оно может быть разнонаправленным, быстрым или медленным, затяжным или кратковременным.
Настоящий инвестор отличается от новичков (и хвастунишек) наличием продуманного плана действий в случае реализации разных (потенциально возможных) сценариев развития событий.
Именно риск-менеджмент отделяет настоящих инвесторов от любителей (спекулянтов всех мастей).
Рост цен не делает вас умнее, а спад на рынке не делает вас глупее.
Он лишь показывает вашу зрелость как инвестора (готовы ли вы были к данному повороту событий или он застал вас врасплох).
4) Инвесторы-новички иррациональны.
Поступающих новостей так много, чтобы даже самый здравомыслящий человек не способен их одновременно обработать (объять необъятное и сделать тактические выводы).
Поэтому большинство людей реагируют лишь на то, что привлекло их внимание.
В результате данной избирательности они опираются на совершенно различный объем данных (подходов, принципов и решений).
Что, в свою очередь, вызывает амплитудное раскачивание рынка, провоцируя его полную непредсказуемость (скачки котировок).
Лучший подход для инвестора – не реагировать на краткосрочные новости, придерживаться своей долгосрочной стратегии, минимизировать число совершаемых сделок и приобретение новомодных активов.
По этому поводу Бенджамин Грэм сказал известную фразу: «В краткосрочной перспективе рынок – это «машина для голосования», но в долгосрочной перспективе – это «машина для взвешивания».
Другими словами, изо дня в день цены на акции (и прочие активы) определяются настроениями, новостями и эмоциями.
Но в долгосрочной перспективе преобладает логика – поэтому котировки будут рационально соответствовать биржевой статистике поведения (долгосрочной доходности) разных классов активов.
5) Мои инвестиции (25 неделя из 53).
Я снова купили индексные фонды, 25 раз в этом году.
Потому что я считаю, что волатильность фондового индекса – это благо для инвестора, а не риск для его денег.
Потому что индексные фонды показывают максимальную доходность (с сопоставимым уровнем риска) среди всех прочих вариантов долгосрочных инвестиций.
P.S.
1) Новичков в инвестициях приглашаю изучить мою подборку про инвестиции в индексные фонды.
2) Если вы уже инвестируете, то приходите в воскресенье на нашу «живую» встречу в формате «Завтрак инвестора». Подробности смотрите ТУТ
Автор статьи — Александр Евстегнеев, эксперт по личным финансам, автор 20 книг по финансовой грамотности, инвестор с 25-летним опытом, лауреат премии Минфина РФ за самый лучший медиапроект по финансовой грамотности