Когда речь заходит о долгосрочных инвестициях, рано или поздно возникает важный вопрос: как передать накопленный капитал следующему поколению? Как наследуются ценные бумаги, что произойдёт с брокерским счётом, если с инвестором что-то случится, и в каком возрасте можно передать ребёнку портфель, который вы собирали для него с самого детства?
За этими вопросами почти всегда стоит другой, более глубокий: как создать капитал, который не закончится на вас, а перейдёт детям и внукам и при этом не навредит им?
Две стороны одного вопроса
1. Юридическая. Сюда входит формальный процесс передачи имущества наследникам: завещание, наследственный договор, а в некоторых случаях — дарственная.
2. Есть и другая сторона — психологическая, и она более сложная. Даже хорошо оформленный капитал может не принести ребёнку пользы, если он не умеет им распоряжаться.
Деньги, которые достаются без понимания их ценности, ответственности и последствий, иногда становятся не поддержкой, а источником проблем.
Юридическая сторона
Ценные бумаги — это такое же имущество, как квартира или машина, поэтому передать их можно двумя основными способами: завещать или подарить. Давайте подробнее рассмотрим юридическую сторону на примере этих двух вариантов. У каждого из них свои нюансы и расходы, и их стоит понимать заранее.
Завещание
Завещание оформляется у нотариуса. Его можно сколько угодно раз менять или вовсе отменить, причём предполагаемый наследник об этом не узнает. Но есть ограничение: завещатель не может полностью лишить наследства тех, кому полагается обязательная доля, — несовершеннолетних детей, нетрудоспособного супруга или родителей.
Важно помнить и о других особенностях:
- При жизни вы остаётесь полным собственником бумаг и можете их продать или подарить. Тогда наследники по завещанию их просто не получат.
- Право собственности переходит к наследникам только через полгода после смерти наследодателя.
- Вместе с наследством переходят и долги наследодателя, если они есть.
- Другие наследники могут попытаться оспорить завещание, хотя на практике это не так просто, как часто преподносят.
Из расходов: госпошлина за составление завещания — 100 рублей плюс услуги нотариуса, в среднем 2000–4000 рублей. Налога на наследство в России нет, но за вступление в наследство наследники первой очереди (дети, супруг, родители) платят госпошлину 0,3% от стоимости имущества, но не более 100 тысяч рублей, а все остальные — 0,6%, но не более 1 миллиона рублей. К этому добавляются расходы на оценку стоимости бумаг.
Договор дарения
Дарственную можно составить в простой письменной форме без расходов на нотариуса. Но здесь логика обратная: право собственности переходит к одаряемому сразу. Даритель уже не сможет вернуть бумаги, если передумает. Отменить договор дарения крайне сложно — почти невозможно.
По налогам всё зависит от того, кому вы дарите. Дарение близким родственникам налогом не облагается: супруги, родители и дети, в том числе усыновители и усыновлённые, бабушки, дедушки и внуки, а также родные и сводные братья и сёстры. Все остальные должны заплатить НДФЛ по ставке 13 или 15%.
Что стоит учесть в обоих случаях
1. При переводе бумаг с одного счёта депо на другой брокер может удержать комиссию — обычно небольшую, но размер зависит от тарифов.
2. Если позже наследник или одаряемый решит продать полученные бумаги, нужно будет заплатить налог на доход (13 или 15%). Он считается с разницы между ценой продажи и ценой, по которой бумаги в своё время купил даритель или наследодатель, — при условии, что сохранились подтверждающие документы.
3. Снизить или обнулить этот налог помогают льготы за долгое владение: льгота долгосрочного владения — после 3 лет, «пятилетняя» льгота — после 5 лет (есть условия). Но важно учитывать, что обе действуют только по российским ценным бумагам.
Как видите, формальная сторона вопроса вполне решаема — здесь достаточно разобраться в правилах или обратиться к специалисту. Гораздо сложнее обстоит дело со второй, психологической стороной.
Психологическая сторона вопроса
История семьи Вандербильтов
Мой любимый пример того, как наследство обернулось провалом, — семья Вандербильтов.
Вандербильты — американская династия, разбогатевшая в XIX веке на железных дорогах и морских перевозках. Их основатель, Корнелиус Вандербильт, был одним из самых богатых людей своего времени. Но всего за несколько поколений это огромное состояние почти полностью исчезло. И сегодня эту историю часто приводят как хрестоматийный пример того, как легко растерять даже колоссальный капитал.
Корнелиус был проницательным предпринимателем и понимал, что деньги способны развращать. Перед смертью он дал совет старшему сыну Билли:
«Любой дурак может сколотить состояние, но удержать его способен только человек с головой».
Наследники этот совет всерьёз не восприняли, и вот что произошло дальше.
Всего 6 шесть лет после смерти отца Билли удвоил наследство за счёт удачных сделок и распоряжался уже 194 миллионами долларов — гигантской по тем временам суммой. Но даже это не помогло: уже через 30 лет после смерти основателя династии ни один из Вандербильтов не входил в число самых богатых людей Америки. А когда в 1973 году 120 членов семьи собрались вместе, среди них не было ни одного миллионера.
Первое правило сохранения капитала на поколения — не навреди. Вандербильты нанесли своему состоянию огромный ущерб: в основном легкомысленными тратами и провальными вложениями. Они спустили одно из крупнейших семейных состояний в истории на роскошные особняки, яхты и пышные приёмы.
Дать достаточно, но не слишком много
Уоррен Баффет однажды сказал: «Дайте детям достаточно, чтобы они могли заняться чем угодно, но не настолько много, чтобы они не делали ничего».
Ситуация и правда непростая. Поэтому подходить к ней стоит прежде всего с точки зрения ценностей, которые вы передаёте детям, независимо от того, какую сумму они в итоге получат.
В первую очередь важно научить ребёнка обращаться с деньгами: на что их можно тратить, как откладывать часть на будущее и как работают инвестиции.
Особенно это важно, когда ребёнок растёт в достатке. В этом случае стоит помочь ему понять ценность денег: не принимать всё как должное, уметь быть благодарным, делиться с другими и принимать взвешенные решения.
Несколько способов всё испортить
Способов создать капитал много. А вот способов всё испортить — всего несколько:
- Доверить деньги не тому человеку или организации: финансовой пирамиде, мошенникам или «управляющему», который обещает гарантированную высокую доходность.
- Возлагать на инвестиции нереалистичные ожидания.
- Жить в долг и брать кредиты на всё подряд.
- Инвестировать в инструменты, в которых вы не разбираетесь.
- Верить, что в инвестициях существует «волшебная таблетка».
- Тратить больше, чем позволяет ваш капитал.
- Держать все накопления в одном активе, не распределяя риски.
И самое важное: создать капитал сложно, но сохранить его бывает ещё сложнее, особенно если дети не понимают цену деньгам. Поэтому воспитать их хорошими людьми, которые умеют принимать разумные решения, в итоге важнее, чем то, какую сумму вы им оставите.
Если хотите разобраться глубже
В базе знаний Антиклуба есть материалы, которые помогают посмотреть на передачу капитала с обеих сторон: юридической и психологической.
О том, как наследуются ценные бумаги и что происходит с брокерским счётом, рассказываем в уроке «Как наследуются ценные бумаги».
А о том, как помочь ребёнку выстроить здоровое отношение к деньгам и подготовить его к самостоятельным финансовым решениям, — вебинар «Как воспитать ребёнка, который умеет обращаться с деньгами».
Сейчас клуб работает в закрытом режиме, но вы можете записаться в лист ожидания и получить приглашение в числе первых.