К 2026 году старые ИИС первого и второго типа уже не открывают (их перестали оформлять еще с начала 2024 года). Сейчас вся система строится вокруг ИИС-3 и долевого страхования жизни. Если вы задумались о долгосрочных инвестициях с налоговой выгодой, вот что нужно знать.
Главный инструмент сейчас — ИИС-3
Это гибрид старого ИИС-1 (возврат НДФЛ со взносов) и ИИС-2 (освобождение дохода от налога). Льготы можно комбинировать.
· Тип вычета: Два в одном.
Вычет на взнос: возврат 13% (или 15% при доходе от 5 млн руб.) с суммы до 400 000 ₽ в год. Максимум к возврату — 52 000–60 000 ₽.
Вычет на доход: при закрытии счета всю прибыль освобождают от налога (лимит — 30 млн рублей).
· Минимальный срок: 5 лет (постепенно повышается: для открытых в 2024–2026 — 5 лет, далее 10 лет).
· Пополнение: До 1 млн рублей в год.
· Изъятие: Досрочно снять деньги без потери льгот можно только на дорогостоящее лечение или потерю кормильца (подтверждается документами).
Ключевой нюанс: «Инвестиции с ИИС»
Сам ИИС — это оболочка (брокерский счет или доверительное управление) с налоговыми преференциями. Купить на него можно не всё.
Что доступно:
· Акции и облигации российских эмитентов (в том числе замещающие облигации).
· Паи российских ПИФов (в основном открытых или биржевых БПИФ).
· Некоторые инструменты для квалифицированных инвесторов, но тоже с российской «пропиской».
· Иностранные акции, если они получили листинг на российской бирже (немного бумаг, типа HeadHunter).
Что НЕ купить напрямую:
· Иностранные ETF.
· Ценные бумаги на СПБ Бирже (торги стоят с 2022 года, доступ к иностранным рынкам через ИИС закрыт).
Как стратегия инвестиций влияет на ИИС
С января 2024 года для получения вычета типа Б (на доход) действует требование двух окон в год (в марте и сентябре), когда 10-25% портфеля нужно держать в рискованных активах, но только если ваш портфель превышает 6 млн рублей. Для сумм меньше — это необязательно. Если вы не выполните требование, вычет на доход могут урезать (налог будет платиться с суммы, которая «могла бы быть» инвестирована в рисковые бумаги). Для большинства инвесторов-новичков это пока не критично, но правило нужно знать.
Практические стратегии на 2026 год
1. Консервативная (замена депозита с бонусом)
· Портфель: Надежные ОФЗ (облигации федерального займа) с фиксированным купоном и погашением через 5-6 лет или биржевой фонд денежного рынка (LQDT, SBMM).
· Результат: Доходность чуть выше ключевой ставки + гарантированный 13% кэшбеком от государства за внесение первых 400 тыс. руб. Фактически дает безрисковые 25-35% годовых в первый год (с учетом возврата налога).
2. Сбалансированная (пенсионный капитал)
· Портфель: 70% — фонды денежного рынка/ОФЗ, 30% — фонды широкого рынка (IMOEX, например, БПИФ типа TMOS или SBMX).
· Результат: Налоговый вычет вы получаете сразу (на взнос) и реинвестируете в фонды акций. Через 5 лет весь доход освобождается от налога, что чисто математически выгоднее обычного брокерского счета, где удержат 13-15%.
3. Долгосрочная дивидендная
· Портфель: Акции российских компаний с историей выплат (Лукойл, Сбер, Северсталь и др.).
· Важно: Дивиденды на ИИС-3 приходят «грязными» (с удержанным налогом), но при закрытии счета в плюсе налоговая база обнуляется, и можно вернуть удержанные за годы налоги на дивиденды через подачу декларации 3-НДФЛ.
Подводные камни
· Блокировка денег. За досрочное закрытие старого ИИС-3 заставят вернуть все полученные вычеты с пеней (ключевая ставка ЦБ). Это реально долгосрочный инструмент. Если есть вероятность, что деньги срочно понадобятся через 2-3 года, открывайте обычный брокерский счет.
· Сложный процент на вычет. Возврат налога падает на этот же ИИС или отдельный банковский счет. Чтобы магия работала, вычет важно сразу заводить обратно на ИИС.
Если хотите открыть ИИС-3, сейчас многие крупные банки (Сбер, Т-Банк, ВТБ, Альфа) позволяют сделать это онлайн. Главное — проверить, что у вас не открыто других ИИС (действует правило «один человек — один ИИС», кроме переходного месяца при переводе).
