Сегодня, наверное, даже те люди, которые особо не следят за новостями и изменениями в российской экономике знают о том, что в целом в данной сфере дела у страны не очень.
Согласно последним данным Центрального банка РФ, к июню текущего года размер дефицита бюджета превысил 6 триллионов рублей, что эквивалентно 2,6% ВВП. Это обстоятельство ярко показывает то, что государству заметно не хватает денег, и что нашему руководству придётся уже в самое ближайшее время принимать меры для покрытия образовавшего дефицита.
И, кажется, что в последние дни нам уже показали, как власти собираются решать эту проблему. Всё дело в том, что на этой неделе депутаты Госдумы в экстренном порядке, то есть сразу в трёх чтениях, одобрили масштабный правительственный пакет поправок в Бюджетный кодекс, который кардинальным образом расширяет полномочия российского правительства в части заимствования денежных средств.
В частности, одобренный парламентариями закон даёт кабинету министров право начать осуществлять внутренние заимствования по средствам облигаций федерального займа сверх установленного законом о бюджете потолка госдолга. Раньше этот лимит определялся на каждый год и строго фиксировался.
Теперь же правительству дали возможность выпускать новые ОФЗ вообще без оглядки на эти ограничения и без необходимости проведения длительных процедур согласования поправок через Госдуму и Совет Федерации. Необходимость в принятии данной меры аргументировали стремлением оперативно получить дополнительные средства на их использование в приоритетных направлениях.
Одобрение этого закона Госдумой сразу же вызвало бурное обсуждение в экспертном сообществе. Всё дело в том, что это новшество является важнейшим системным изменением, которые кардинальным образом меняет всю ситуацию в российской экономике, ибо кабмин фактически получает карт-бланш на неограниченные заимствования.
Главный риск заключается в том, что безлимитный выпуск ОФЗ может не найти рыночного спроса со стороны коммерческих банков и фондов. Это значит, что государству придётся прибегнуть к монетарным механизмам финансирования дефицита, то есть, простыми словами, начать эмиссию рублей через выкуп облигаций банковской системой.
Переход к такой практике очень быстро разгонит инфляцию, после чего Центральный банк страны будет вынужден, как минимум, взять паузу в снижении ключевой ставки, а, по-хорошему, регулятор должен будет снова начать её повышать, чтобы уравновесить фактор появления у правительства возможности выпускать ОФЗ без лимита.
В этой связи, экономист Герман Ткаченко посоветовал всем россиянам всерьёз задуматься над тем, чтобы снять свои деньги с банковским вкладов как можно раньше. Как объяснил эксперт, принятие Госдумой данного решения говорит о том, что российские власти решили выходить из сложившейся сложной экономической ситуации за счёт повышения инфляции.
Это значит, что даже, если ЦБ не станет повышать ключевую ставку и оставит её на уровне 14-14,5% годовых, то покупательная способность средств на депозитах будет резко снижаться. В результате, даже если граждане оставят свои деньги на вкладах под 12-13% годовых, это не покроет те издержки, которые принесёт высокая инфляция.
А она, в случае начала использования правительством своих новых возможностей в части выпуска ОФЗ, начнёт расти в стране очень быстро. Таким образом, как объяснил экономист, гражданам со вкладами имеет смысл начать использовать свои накопленные средства как можно раньше, не дожидаясь того, как эффект от безлимитного выпуска ОФЗ начнёт проявляться во всей красе.
Гражданам стоит начать думать над тем, как им защитить от грядущей гиперинфляции свои сбережения заблаговременно. Защитными средствами в данном случае могут выступить такие традиционные активы, как недвижимость, автомобили, земля, драгоценные металлы и валюта.