ВПК, солнечная энергетика и Китай наращивают потребление кобальтового сырья, чем мы рассказывали в Telegram-канале ПРОметалл.
В Мадриде недавно прошла ежегодная конференция Cobalt Institute. На ней обсуждались актуальные тенденции в изменении потребительских предпочтений этого дефицитного материала. Начиная со II квартала прошлого года, эффективное предложение неочищенного гидроксида кобальта значительно сократилось.
В краткосрочной перспективе MHP (смешанный гидроксидный осадок, содержащий никель (Ni) и кобальт (Co), и чёрная масса (продукт вторичной переработки), и другие виды сырья вытесняют гидроксид кобальта с рынка — тенденция, заслуживающая пристального внимания.
Значительная часть кобальта производится как побочный продукт при добыче меди и никеля. Демократическая Республика Конго (ДРК) остаётся крупнейшим производителем кобальта, на её долю приходится более 70% мирового объёма.
При этом Китай доминирует в переработке кобальта, что создаёт дополнительную зависимость для мировых производителей аккумуляторов и электроники.
Прогнозы относительно будущего потребления кобальта варьируются. По оценке Cobalt Institute, к 2030 году потребление кобальта может достичь 400 тыс. тонн при среднем годовом темпе роста 7%. Однако на динамику рынка влияют такие факторы, как истощение запасов месторождений, технологические изменения и политические решения (например, запрет на экспорт кобальта из ДРК).
По структуре сырья для кобальтовой продукции в Китае (крупнейшем переработчике и потребителе), в I квартале текущего года гидроксид кобальта составлял лишь около 10% в сырьевой структуре, импорт MHP вырос до более чем 15%, а вторичное сырьё увеличилось до более чем 30%. Доля вторичного сырья значительно возросла, при этом промежуточные кобальтовые продукты снизились до менее 40%, а чёрная масса с высоким содержанием кобальта достигла 30%. Этот структурный сдвиг отражает глубокую перестройку, происходящую в системе поставок кобальтового сырья в Китае и в мире.
Производство вторичных кобальтовых продуктов в Китае составило около 24 000 т в 2025 году и, как ожидается, приблизится к 30 000 т в 2026 году, сохраняя тенденцию к постепенному росту в средне- и долгосрочной перспективе. Касательно поставок MHP, мировое производство в этом месяце было ограничено дефицитом серы, однако в долгосрочной перспективе поставки кобальта из источников MHP, как ожидается, продолжат расти.
Что касается мирового спроса, то под влиянием высоких цен на кобальт и дефицита предложения потребление металла снизилось. Тем не менее общий спрос на кобальт со стороны рынка новой энергетики продолжал расти, хотя темпы роста оказались ниже ранее ожидавшихся.
С конца прошлого года резкий рост цен на чипы привёл производителей к необходимости снижать себестоимость. Для борьбы с затратами некоторые предприятия сократили использование кобальта в катодных материалах путём подмешивания NCM, и ожидается, что спрос на кобальт вырастет в сегменте высоких технологий. Однако в средне- и долгосрочной перспективе спрос на кобальт по-прежнему имеет потенциал для роста.
Рост военного производства во всём мире также поддержит растущий спрос на кобальт, что особенно хорошо видно на примере ДРК, за чьи запасы металлов активно борются США.
На прогноз динамики цен на кобальт оказывают влияние логистические сбои из-за ситуации на Ближнем Востоке. Во II–III кварталах 2026 года концентрированное поступление потребителям ранее задержанных поставок приведёт к временному переходу баланса спроса и предложения кобальтового сырья в состояние накопления запасов, что окажет понижательное давление на цены.
Однако низкий уровень запасов, высокие темпы рыночных продаж, ограничивают объём доступных на спотовом рынке промежуточных продуктов кобальта, что обеспечивает сильную поддержку ценам. Ожидается, что в ближайшие месяцы цены немного вырастут, однако существует явный потолок.
Вице-президент SMM Ширли Ван отметила, что уровень запасов сырья, поставки других видов сырья (таких как MHP, рафинированный кобальт и т.д.), а также темпы отгрузки промежуточных продуктов кобальта являются основными факторами неопределённости, влияющими на динамику цен.
Россия входит в число мировых лидеров по добыче кобальта, занимая по объёму балансовых запасов четвёртое место в мире после Демократической Республики Конго, Индонезии и Австралии, а по объёму добычи стабильно входит в пятёрку крупнейших производителей. Единственным производителем кобальта в России сейчас является ГМК «Норильский никель».
В 2022 году объём добычи кобальта в России составил 9,2 тыс. тонн. Добыча ведётся на 11 месторождениях, основная часть которых расположена в Норильском промышленном районе (Октябрьское, Талнахское, Норильск-1) и на Кольском полуострове. «Норникель» также перерабатывает кобальтсодержащее сырьё, поставляемое другими предприятиями (например, ранее — ОАО «Уфалейникель»).
В сентябре 2022 года на Кольской ГМК произошёл пожар, после чего производство металлического кобальта было приостановлено.
В декабре 2025 года «Норникель» объявил о перезапуске кобальтового цеха после реконструкции.
Мощность обновлённого производства составляет до 3 тыс. тонн металлического кобальта в год (чистота 99,9%), что выше показателя до аварии (2,5 тыс. тонн). Производство построено на российской хлоридной экстракционно-электролизной технологии и отечественном программном обеспечении.
Кроме этого, в России к освоению готовят восемь новых участков недр с заявленной суммарной мощностью 8,6 тыс. тонн кобальта в год: Кингашское и Верхнекингашское в Красноярском крае (запуск планируется в конце 2025 года), Черногорское и Масловское месторождения, южная часть Норильска I, Кун-Маньё в Амурской области, Еланское и Ёлкинское в Воронежской области.
Несмотря на сдержанный оптимизм в смысле роста спроса и цен на кобальт, проявленный на конференции в Мадриде, очевидно, что для «Норникеля» ситуация непростая. Мировые потребители наращивают использование вторичного кобальта, что становится главным конкурентом для российской продукции. В данной ситуации многое зависит от менеджеров ГМК, которым не стоит ждать, что их товар заберут в любом случае. Себестоимость, доступность, оперативность на спотовых сделках становятся существенными факторами эффективности управления.
Важен и аспект диверсификации поставок. Мировые потребители пока безуспешно ищут способы избавиться от конго-зависимости. Но санкции накладывают ограничения и на рост спроса на российское производство.
Основные потребители кобальта в мире связаны с высокотехнологичными отраслями.
Ключевыми сферами потребления являются производство литий-ионных аккумуляторов, авиационная и газотурбинная промышленность, химическая и нефтеперерабатывающая отрасли. За последнее десятилетие глобальный спрос на кобальт почти удвоился, главным образом благодаря увеличению производства электромобилей. По прогнозам, к 2030 году потребление кобальта в этой сфере может увеличиться на 60%.
Кобальт используется в создании жаропрочных суперсплавов для изготовления деталей газотурбинных двигателей. В химической и нефтеперерабатывающей отрасли кобальт применяется в значительных объёмах в качестве катализатора. Также металл используется в производстве твёрдых карбидных сплавов для алмазных инструментов, магнитов, быстрорежущего инструмента и в некоторых процессах очистки окружающей среды.
Больше лёгкого чтива для тяжёлых будней ищите на нашем сайте и в Telegram-канале.