Все знают, что чем выше риск, тем выше доходность. Высокая доходность при этом часто сопровождается сильными падениями, при этом у многих после сильных падений нет желания больше инвестировать в такие инструменты. Если такое проихсодит, то необходимо пересмотреть свой риск-профиль в сторону менее рисковых инструментов.
Что делать чтобы снизить следующую коррекцию если нравятся акции? Существует коэффициент бета, который учитывает волатильность и риск относительно рынка (бенчмарка, в частности индекса Мосбиржи), причем если:
- Бета < -1, то корреляция актива и бенчмарка обратная, то есть они движутся разнонаправленно, при этом актив более волатилен.
- -1 < бета < 0, то корреляция по-прежнему обратная, но актив ведет себя стабильнее бенчмарка.
- 0 < бета < 1. Актив движется однонаправленно с бенчмарком, но колеблется не так сильно, риск меньше рыночного.
- Бета > 1. Актив коррелирует с индексом и более волатилен, то есть он очень рисковый.
Где найти этот коэффициент для акций? Мосбиржа считает калькуляцию беты за последние 30 дней.
Из большого количества активов посмотрел интересующие меня акции и акции, которые сам держу (преимущественно дивидендные) и из них выбрал акции с минимальным коэффициентов бета на последние 30 дней. В скобках указано значение бета.
1. Банк Санкт-Петербург (0,1) - один из крупнейших частных банков.
2. Интер РАО (0,26) - энергетический холдинг, который владеет ТЭС, ГЭС, ветропарками.
3. Россети Ленэнерго-ап (0,34) - распределительная сетевая компания, обеспечивающая электричеством Санкт-Петербург и Ленинградскую область.
4. МТС (0,4) - крупнейший оператор сотовой связи.
5. Россети Центр и Приволжье (0,45) - распределительная сетевая компания, обеспечивающая электричеством 9 регионов.
6. Фосагро (0,46) - вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений.
7. Полюс (0,58) - крупнейший производитель золота.
8. Транснефть-ап (0,63) - крупнейшая трубопроводная компания в мире по транспортировке нефти.
9. Сургутнефтегаз-ап (0,64) - одна из крупнейших частных нефтяных компаний
10. ИКС5 (0,64) - лидер продуктового ритейла.
У лидеров индекса Мосбиржи значения коэффициента бета следующие: Лукойл 0,84; Газпром 0,89; Сбербанк 0,89; Татнефть-ап 0,82; Т-технологии 0,8; Новатэк 0,83; Яндекс 0,85; Московская биржа 0,84; Роснефть 0,77.
В идеале перед выбором акций для покупки желательно смотреть отчетность компаний и читать корпоративные новости. Выбирать надежных эмитентов с хорошей репутацией и адекватным руководством.
Подписывайтесь на мой канал в MAX, чтобы не пропустить новые обзоры отчетов компаний, мои покупки акций и облигаций. Также есть телеграм-канал, подписывайтесь туда тоже.