Резкое падение после дивидендной выплаты и разговоры о выходе крупного инвестора вызвали беспокойство. В этом материале мы разберем реальное положение дел и оценим свежие новости о выкупе бумаг.
Настоящая причина распродажи
Буквально за несколько дней акции компании просели на 25%. Ситуацию усугубило то, что через биржевой стакан прошел колоссальный объем бумаг — порядка 16 миллионов акций.
Главным информационным поводом для беспокойства стала новость о том, что институциональный гигант Сбербанк КИБ якобы экстренно сбросил свой пакет акций.
Для частного инвестора такая логика понятна и прямолинейна. Люди обоснованно думают, что бегство крупного капитала на больших объемах указывает на серьезные внутренние проблемы бизнеса.
Руководство компании не стало сохранять красноречивое молчание дистанцию и оперативно выпустило официальное опровержение, которое расставило все на свои места.
Никакого выхода мажоритарных акционеров или сброса акций со стороны ключевых руководителей не происходило.
Резкое формальное изменение доли банка оказалось прямым следствием сделки РЕПО. Один из основных акционеров просто использовал свои акции в качестве залога для привлечения финансирования.
Многие участники торгов восприняли банальную техническую процедуру как бегство инвесторов, хотя фактически банк подтвердил сохранение контроля над своим пакетом. И вот что происходит дальше.
Защита от звездопана и новый выкуп
Чтобы окончательно снять напряжение на рынке и защитить своих миноритариев, совет директоров Группы Астра оперативно одобрил программу обратного выкупа акций.
Официальные параметры свежей программы весьма внушительны:
- Компания готова выкупить с открытого рынка до 4 миллионов собственных акций.
- Этот объем составляет порядка 2% от всего уставного капитала.
- Выкупленные бумаги будут целенаправленно использованы для нового этапа мотивационной программы сотрудников.
Для нас инвесторов это мощнейший позитивный фактор. Эмитент выходит на торги с реальными деньгами и формирует надежный уровень поддержки.
Таким образом руководство голосует рублем за свой бизнес и доказывает рынку его ценность.
Представители компании отдельно подчеркивают сохранение устойчивости и околонулевую долговую нагрузку. Читайте дальше, и вы поймете почему ИТ-гигант так уверен в себе.
Отчетность и трансформация бизнеса
Начну с того, что дополнительным негативным фоном перед распродажей стал финансовый отчет за первый квартал текущего года. В нем зафиксировали снижение выручки на 15%процентов.
И здесь крайне важно понимать специфику сектора. Оценивать корпоративную разработку по первому кварталу равносильно попытке судить о качестве полнометражного фильма по вступительным титрам.
Старт года традиционно является сезоном затишья в этой индустрии. Основные контракты и отгрузки программного обеспечения всегда закрываются в четвертом квартале.
Главное, что мы видим внутри бизнеса — это важные структурные изменения. Доходы от сопровождения продуктов продолжают уверенно расти, и их доля достигла рекордных 44%.
Это делает компанию менее зависимой от разовых продаж лицензий и значительно повышает устойчивость денежных потоков.
Более того, разработчик активно развивает свою экосистему инфраструктурных решений, включая запуск облачных платформ и развитие направления работы с данными.
Если опираться на актуальные операционные показатели, то за первые пять месяцев реальные отгрузки выросли на 8% относительно аналогичного периода прошлого года.
Когда покупать акции Группы Астра $ASTR?
На 4-часовом таймфрейме $ASTR затяжное падение. Цена за границей коррекционного канала под уровнями сопротивления в рамках крупного нисходящего тренда.
При переходе на часовик картина принципиально не меняется. Кроме дивергенции по MACD разворотных сигналов нет. Мы не видим ни перетока объёмов сверху вниз, ни слома текущей структуры.
Оснований для среднесрочного и долгосрочного лонга сейчас ноль.
Лишь на 15-минутном таймфрейме есть что-то интересное. На новости об одобрении "байбека" покупатели развили импульс и оформили слом минорной структуры.
При этом сил пробить часовое сопротивление попросту не хватило.
Вся эта ситуация глобально погоды не делает, поэтому, спокойно жду подтвержденный разворот на старших периодах и только после принимаю торговое решение.
Напомню, что покупка бизнеса без понимания графика ведет к заморозке средств. Чтобы действовать наверняка, на интенсиве «Системный трейдинг 2.0» мы уже со второго урока погружаемся в теорию Чарльза Доу.
Мы учимся понимать фрактальность рынка и анализировать ситуацию сразу на двух-трех таймфреймах. Это позволяет находить безопасные точки входа и действовать вместе с крупным капиталом.
«Как всегда, выводы делайте сами. Я в вас это ценю!»
👉 [Изучить программу интенсива]
👉 [Подписаться на канал в Telegram]