В начале марта 2026 года я писал о рекламе структурных продуктов, которые получил по почте.
Там было два предложения:
- на 2 месяца под названием "Перспектива"
- на 6 месяцев "Двойное преимущество. Металлы"
Уже тогда эти предложения вызывали у меня скепсис и вопросы, а теперь можно посмотреть на факты.
Срок по первому структурному продукту прошел и можно подводить итоги.
За это время
Сбер вырос на 2.36%, я Яндекс снизился на 11.35%.
Условия структурного продукта были довольно мутные, но ясно одно - поставка по наихудшему базовому активу:
То есть, вместо 25% годовых, инвесторы получили убыток в 11.35%
А что было бы, если инвесторы зашортили фьючерсы Яндекса и Сбера в тот момент и продержали два месяца?
Я загрузил данные по фьючерсам в ИИ (Gemini) и ответ был следующий:
Динамика фьючерсов:
Если бы инвестор продал 10 контрактов Яндекса и 1 контракт Сбера в самом начале периода, то его заработок был бы следующий:
Для точного расчета финансовых результатов в рублях и процентах необходимо учитывать спецификацию контрактов на Московской бирже: [1]
- Размер лота для обоих фьючерсов (YDM6 и SRM6) составляет 1 лот = 1 пункт цены = 1 рубль движения стоимости.
Ниже представлен точный расчет для позиции шорт (продажи) 10 контрактов YDM6 и 1 контракта SRM6 (pp. 1, 4).
Неплохо? 29% прибыли против 11% убытка?
Кстати, несмотря за локальные максимумы Сбера в этом периоде, эта позиция была всегда была прибыльной.
В следующей статье я рассмотрю результаты другого структурного продукта от ВТБ: "Двойное преимущество. Металлы". По нему срок еще не вышел, но предварительные выводы можно делать.
Если считаете, что статья полезна для вас, то можете отблагодарить автора:
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
P.S. Подписывайтесь на мой телеграмм-канал: