Приветствуем наших постоянных подписчиков и новичков канала! ⭐️
Как быстро летит время, что мы уже с вами, друзья, скоро вступаем во 2-е полугодие 2026 г. Конечно первая половина года оказалась тяжелым испытанием как для инвесторов, так и для самого рынка. С начала года Индекс Мосбиржи упал более чем на -10%📉. Мы в команде давно не ориентируемся на индекс зная конкретные факты давления: геополитика, ключевая ставка и деревянный рубль.
На какие сектора рынка обратить внимание во 2-м полугодии?
Для правильной ориентировки и выбора в первую очередь предлагаем взять во внимание фактор, который уже не первый год влияет на акции. Речь идет о ключевой ставке. Наилучшим вариантом будет сценарий если Набиуллина будет снижать «ключ» на каждом заседании без пауз. Тогда к концу года увидим ставку 12,5%, которая уже будет средней.
Если заглянем на сектора 1-полугодия, то самыми устойчивыми были банковский, потребительский, телеком, частично нефтегазовый и золото. А вот аутсайдерами стали застройщики, металлурги. Вот для них главной проблемой и остается высокая ставка. Также нельзя исключить из внимания компании с большой долговой нагрузкой.
В банковском секторе мы до конца года внимание оставляем только на Сбер🏦благодаря высокой рентабельности и стабильным дивидендам. А вот ВТБ🏦 так и продолжает штамповать допки, что вокруг банка будет складывать неопределенность. Также во 2-м полугодии будут риском компании, которые сильно упали с начала года.
🔔Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками🔔
Наша команда особо обращает внимание на Х5🍏 и Ленту🍏 потому что они не зависят от внешнего рынка и выигрывают от продовольственной инфляции. Особенно Х5 сфокусирован на базовых товарах, комфортном уровне долговой нагрузки (1,2х) и козырем остаются крупные дивиденды размером 245 руб за акцию (посл. день 7 июля).
А что касается недооцененных экспортеров, то мы делаем ставку на Норникель💿 и Новатэк🔋. На основе факта ослабления рубля в таком темпе как в июне, ближе к III кварталу ожидаем разворот потому что тогда увеличиться экспортная выручка. Даже если во 2-м полугодии прекратиться конфликт на Ближнем Востоке, все равно остается дефицит газа и цветных металлов. Дело касается разрушенных заводов и других объектов. Особенно Катара в производстве СПГ.
Подписывайся на канал 👍 Подписка в Пульсе✅ Дзен 🌐