Почему инвесторам снова интересно «реальное» золото
В России появляется все больше инструментов, за которыми стоят не только бумаги и графики, но и вполне осязаемые активы. Один из таких примеров — закрытый паевой фонд «Золотоматы‑1», который финансирует развитие сети роботизированной скупки ювелирного золота и серебра GOLDEXROBOT на базе автоматов Custody Bot 3.0.
Фонд под управлением УК «Финстар Капитал» ориентирован на тех, кто смотрит не только на котировки золота, но и на экономику реального операционного бизнеса: как устроен поток клиентов, маржа и устойчивость модели на горизонте нескольких лет.
Кто уже вложился в ЗПИФ комбинированный «Золотоматы-1»
К фонду уже присоединилась управляющая компания «Восток‑Запад». Она инвестировала в ЗПИФ комбинированный «Золотоматы‑1» под управлением УК «Финстар Капитал», тем самым поддержав стратегию, в которой инвестор участвует в экономике реального операционного бизнеса, а не только в динамике цен на золото. На стороне дистрибуции к продажам паев фонда для квалифицированных инвесторов подключилась ИФК «Солид Инвестиции», управляющая активами более 900 млрд рублей и работающая с более чем 15 000 клиентов, с рейтингом АА+.
К фонду уже присоединилась управляющая компания «Восток‑Запад», инвестировав в ЗПИФ комбинированный «Золотоматы‑1» и поддержав стратегию с фокусом на реальных активах.
На стороне дистрибуции к продажам паев фонда для квалифицированных инвесторов подключилась ИФК «Солид Инвестиции», управляющая активами более 900 млрд рублей и обслуживающая свыше 15 000 клиентов, с рейтингом АА+.
ЗПИФ рассчитан на квалифицированных частных инвесторов, HNWI, family offices и клиентов private banking крупных банков. В дальнейшем к продаже паев планируют подключиться и другие брокерские компании, работающие с обеспеченными частными клиентами, в том числе АО «ИК Риком‑Траст».
Сейчас фонд сформирован на 174,4 млн рублей из целевых 265 млн.
Как устроена модель золотоматов для инвестора
На средства фонда приобретаются 45 золотоматов — аппаратно‑программных комплексов Custody Bot 3.0 — и лицензии на программное обеспечение, после чего это имущество передается в аренду оператору сети, АО «Голдекс Ритейл».
Оператор зарабатывает на скупке ювелирного золота у населения, а часть операционной прибыли направляется обратно в фонд и распределяется между пайщиками. За счет такой схемы инструмент ближе к инфраструктурной или рентной стратегии: фонд владеет оборудованием, а доход инвестора зависит от работы реального актива, а не только от переоценки «бумажных» инструментов на золото.
Доходность и сроки для квалифицированных инвесторов
Срок жизни фонда составляет 7 лет. Целевая доходность базового сценария заявлена на уровне порядка 30–35% годовых в рублях в виде внутренней нормы доходности (IRR) по совокупному денежному потоку за весь срок работы фонда.
Важно понимать, что это именно расчетная модель, основанная на экономике сети золотоматов, а не гарантированная ставка. Инвестору по‑прежнему нужно оценивать риски, структуру сделки и устойчивость операционного бизнеса, стоящего за фондом.
Почему участие УК «Восток‑Запад» важно для рынка
Участие УК «Восток‑Запад» в капитале ЗПИФ «Золотоматы‑1» показывает интерес профессионального участника рынка к стратегии фонда и доверие к его инвестиционной модели.
Для действующих и потенциальных инвесторов это дополнительный сигнал: проект прошел оценку со стороны команды, которая много лет работает с ПИФами и ЗПИФами и профессионально отбирает стратегии для квалифицированных клиентов.
Как отмечает Дмитрий Плущевский, председатель Совета директоров АО «Голдекс Ритейл», инвестиции через ЗПИФ комбинированный «Золотоматы‑1» для компании — это альтернатива классическому долгу или венчурному капиталу. Такой формат позволяет масштабировать сеть золотоматов без избыточной долговой нагрузки, а для ранних инвесторов предусмотрены наиболее привлекательные условия входа.
ЗПИФ комбинированный «Золотоматы‑1» под управлением УК «Финстар Капитал» доступен квалифицированным инвесторам с минимальной суммой входа от 1 млн рублей и дает возможность участвовать в развитии сети GOLDEXROBOT, где доход завязан на работу оборудования и реальный спрос со стороны клиентов.