Главный миф об облигациях: это сложно, непонятно и только для профессионалов. На практике купить ОФЗ не сложнее, чем заказать доставку еды. Проверено лично.
Вот полный пошаговый маршрут — от нуля до первой покупки.
Шаг 1. Откройте брокерский счёт (если ещё не открыли)
Без брокерского счёта на биржу не попасть. Если вы читали мой пост про брокеров — счёт у вас уже есть. Если нет — смотрите пост от четвёртого дня: там подробная инструкция.
Для покупки ОФЗ подойдёт любой российский брокер: Тинькофф, Сбер, ВТБ, Финам, БКС. Без разницы.
Шаг 2. Найдите раздел «Облигации» в приложении
В большинстве брокерских приложений есть каталог ценных бумаг. Ищите раздел «Облигации» или «Bonds». Внутри — фильтр по типу: выбирайте «Государственные» или «ОФЗ».
Увидите длинный список с названиями вроде «ОФЗ 26238» или «ОФЗ 26253». Это разные выпуски с разными сроками и купонами. Разберём, как в них ориентироваться.
Шаг 3. Разберитесь в ключевых параметрах
Открыв карточку любой ОФЗ, вы увидите несколько цифр. Вот что они означают:
Номинал — стандартная стоимость одной облигации при выпуске. Обычно 1 000 рублей.
Цена — рыночная цена в % от номинала. Если написано 98%, значит одну облигацию номиналом 1 000 рублей можно купить за 980 рублей. Если 105% — за 1 050 рублей.
Купон — ежегодная выплата в рублях. Например, купон 71 рубль при цене 584 рубля даёт доходность около 12% годовых — считается как 71 ÷ 584.
Дата погашения — когда государство вернёт вам номинал (1 000 рублей).
YTM (доходность к погашению) — самый важный показатель. Это итоговая доходность с учётом текущей цены, купонов и срока. Именно на неё нужно смотреть при выборе.
Шаг 4. Выберите подходящий выпуск
Для первой покупки рекомендую короткие или среднесрочные выпуски.
Короткие ОФЗ (до 1–2 лет) сейчас дают около 14,5% годовых. Это предсказуемо: вы знаете точно, сколько получите и когда.
Среднесрочные (3–5 лет) — около 14,7% годовых. Чуть выше доходность, чуть выше рыночный риск при досрочной продаже — но если держать до погашения, всё предсказуемо.
Один из популярных долгосрочных вариантов — ОФЗ 26253 и ОФЗ 26254 с фиксированным купоном около 13%, которые дают возможность получать такую доходность вплоть до 2038–2040 года. Это интересно для тех, кто хочет зафиксировать высокие ставки надолго.
Шаг 5. Купите облигацию
Нашли подходящий выпуск — нажимайте «Купить». Укажите количество штук (минимум 1 — это всего около 1 000 рублей) и подтвердите сделку.
Важный нюанс: при покупке вы платите не только цену облигации, но и НКД — накопленный купонный доход. Это компенсация предыдущему владельцу за дни, которые он держал бумагу с момента последней выплаты купона. Когда придёт следующий купон — вы получите его полностью, и НКД вернётся.
Шаг 6. Ждите купонные выплаты
Купоны по ОФЗ выплачиваются два раза в год — автоматически на ваш брокерский счёт. Делать ничего не нужно. Пришли деньги — можно реинвестировать или оставить на счёте.
Вот и всё. Никакой магии. Следующий шаг — разобраться с купонным доходом подробнее. Расскажу об этом послезавтра.
Все материалы носят информационный характер и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.