Международные рынки синхронно обваливаются:
🔻S&P 500 -3%
🔻Nasdaq - 5%
🔻BTC -6,3%
🔻Золото -3,3%
🔻Нефть -3,3%
🔻Доходности 5-ти и 10-ти летних трежерис выросли до 4,27 и 4,53% соответственно
🔻Ю. Корейский Kospi -5.5%
В общей сложности за пятницу рынок США потерял 2,5 трлн$ капитализации. Как такое произошло?
С утра Бюро статистики США сообщило о 172 тыс новых рабочих мест (ожидалось 88 тыс) — в обычной день это хороший сигнал, но не тогда, когда инфляция растёт. Сильный рынок труда приводит к гонке зарплат и росту инфляции. Это привело к тому, что рынок ставок закладывает 20% вероятность роста ставки ФРС в сентябре. А вероятность роста ставки до конца года выросла с 40% до 57% за один день.
Это стало мощным раздражителем для перекупленных технологических компаний.
Плюс к этому Broadcom не повысили прогнозы по выручке, когда весь рынок закладывал именно повышение.
А Anthropic решили, что хуже плохих новостей только забвение и подогревают интерес к предстоящему IPO заявили, что нужно сделать паузу в развитии ИИ, т.к. ИИ приближается к точке когда ИИ сможет самообучаться уже без помощи человека.
🚀Но главной причиной для распродажи я вижу в том, что уже на следующей неделе пройдёт крупнейшее в истории IPO.
SpaceX выйдет на биржу с оценкой в 1,75 трлн$ и планирует привлечь 75 млрд$
это много даже для рынка США и крупные участники могут фиксировать позиции для освобождения кэша.
Далее ожидается выход ещё двух компаний на IPO с капитализацией более 1 трлн$ - Anthropic и OpenAI
Руководители крупных фондов вынуждены заблаговременно освобождать кэш под сделки и продают всё что выросло.
НО проблема в том, что люди на столько увлеклись бесконечным ростом американских индексов, что уровень кэша находится на самом низком уровне за 2,5 года.
Один Уоррен Баффет с командой сидят на подушке денег и пускают слюнки на падающие активы.
⚠️Есть мнение, что спешка с IPO по хаям рынка это попытка сорвать последний куш перед мощнейшим крахом, связанным с переоценкой ИИ гонки.
Майкл Бьюрри считает, что разработка и обучение ИИ агентов перестаёт себя оправдывать и уже совсем скоро все новые вычислительные мощности перестанут быть уникальным ресурсом в руках единичных корпораций, а станут общедоступными, как интернет.
Собственно он и считает, что рынок находится в стадии эйфории 00х, когда инвесторы платили любые деньги за окончание в названии ".com", а сейчас за ИИ.
🪙Возвращаясь к крипте отмечу, что крипту уже откровенно перепродали.
Последние распродажи были связаны с ликвидацией плечевых позиций, и, как известно, уничтожение спекулятивных позиций открывает дорогу к органическому росту.
Хотя с падением на 20% за неделю в это верится с трудом.
