У нас приближается очередное заседание Банка России и, очевидно, что в преддверии этого события банки начнут менять ставки по вкладам. Сейчас я расскажу почему так думаю.
До заседания ЦБ
В прошлом, а именно в 2022 году наши банки уже оказывались в положении, что они неправильно предсказали изменение ключевой ставки: взяли вклады от населения под высокую ставку, а ЦБ понизил ключевую ставку. И для банков это были чистые потери. Они могли бы взять деньги у ЦБ под ключевую ставку или у населения под меньший процент, но они зачем-то набрали дорогих денег.
Этот урок банки хорошо усвоили и теперь перед каждым заседанием ЦБ они снижают ставки по вкладам. И надо признать, что последний год ЦБ снижает ключевую ставку, поэтому банки правильно предугадывают решение и отрабатывают его.
Что не так с 19 июня?
На ПМЭФ-2026 заместитель председателя Банка России - Алексей Заботкин фактически повторил слова своей начальницы о том, что пространства для снижения ключевой ставки стало меньше. Немного в разных терминах, но ЦБ уже давно дает сигнал, что он не будет снижать ставку на автомате, а заявляет, что будет принимать решение исходя из текущих данных. На мой взгляд, пока это заявление выглядит как "заблаговременная угроза". То есть чтобы потом решение не выглядело как гром среди ясного неба, Банк России предупреждает заранее. Но ключевая ставка остается высокой, деньги стоят слишком дорого, и это давит на бизнес и Минфин. Поэтому мне кажется, что пока ставку скорее будут снижать, если, конечно, данные по инфляции не будут совсем ужасающими. Но пока данные по инфляции терпимые: бывали времена когда цифры были лучше и намного лучше, но бывали и когда они были сильно хуже.
Алексей Заботкин на этой неделе сказал, что пока рано давать какие-то прогнозы по будущей ставке, ведь впереди еще три недели и Банк России получит еще много новых данных, которые могут повлиять на их решение. И этот ответ ожидаем. Я бы удивилась, если бы он сказал: "Скорее всего мы понизим" или "Мы оставим ставку без изменений", ведь решение принимает Совет директоров, а не один человек, который все уже давно решил. И даже если даже для Совета директоров мнение Эльвиры Набиуллиной является решающим, они об этом никогда не скажут в открытую!
Поэтому уже сейчас можно говорить что с большой вероятностью через неделю-другую крупные новостные агентства проведут опрос экспертов и те предскажут снижение ключевой ставки на 0.5%.
Что по вкладам
Когда рынок ожидает снижения ключевой ставки, банки понижают проценты по вкладам. Причем они могут сильнее понизить ставки по коротким вкладам, а по длинным почти не тронуть и наоборот. Поэтому тут, к сожалению точно не угадаешь какой вклад интереснее открыть сейчас. Точно знаю, что интересно открыть вклад на ФинУслугах для новых клиентов, вот там очень интересные ставки. И там надо считать: по промокоду Bonus55 можно получить повышенную ставку на первый вклад и иногда выгоднее открыть длинный вклад на большую сумму, а не короткий, но под высокую ставку и на маленькую сумму. Все предложения можно посмотреть вот тут.
И еще хочу показать один скриншот. У меня ребенок в январе открыл два вклада на 10000 рублей. Первый на год под 12.61%, второй на три месяца и когда он закрылся, банк его автоматически переоткрыл снова на три месяца. Так вот пока длинный вклад на 12 месяцев проигрывает по доходности двум коротким. Но это не значит, что на следующие шесть месяцев выгоднее открыть последовательно два коротких вклада, а не один длинный. Этот скриншот я скорее показываю чтобы напомнить про диверсификацию. Угадать точную траекторию изменения ключевой ставки сложно, но можно открывать разные вклады чтобы быть готовым к разным решениям. Не ИИР! Все же иногда можно попробовать угадать!
И как всегда оставляю свой ссылки: