В последнее время на фоне нового всплеска взаимных ударов в Иране и вокруг него Дональд Трамп особенно активно старается уговорить реальность, чтобы она стала такой, какой он бы хотел её видеть (в части переговоров с Ираном и снятия блокады Ормуза).
По сообщению Financial Times общий объем запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США упал на 10,6 млн баррелей на прошлой неделе до 1,57 млрд баррелей, что является самым низким уровнем с 2004 года.
В целом, думаю никто не сможет отрицать, что в Иране Трамп находится в тупике и пока мы не знаем, что он предпримет. Но применительно к нефти вот границы коридора, в котором ему предстоит действовать:
В июле закончится первый выброс нефти на рынок из стратегических резервов стран Международного энергетического агентства, то есть в течение ближайшего месяца им предстоит снова решать, продолжить ли дальше опустошение резервовов и насколько.
Пока прогнозы ориентируются на цену нефти около 90 долларов к концу года, то есть прогнозы исходят из того, что в ближайшее время блокада Ормуза закончится и цены не будут расти дальше и даже возможно снизятся.
Это убирает ажиотаж или даже панику из планов по необходимому пополнению нефтяных резервов стран Запада, которое само по себе создаёт относительно долгосрочный повышающий эффект на цены на нефть.
Однако прежде чем начать их пополнять надо прекратить их тратить, когда это произойдёт?
Пока США увеличили экспорт нефти при том, что добыча нефти не растёт, то есть Америка тратит резервы для снижения цены на нефть на мировом рынке, при этом результат сомнительный, если не негативный.
Промежуточные выборы в США приближаются, при этом рейтинг Трампа рекордно негативный и продолжает падать. Конечно, Трамп может игнорировать приближающийся проигрыш на выборах, но это может быть позитивной стратегией только в случае наличия у него планов узурпации власти, что вряд ли возможно в текущих условиях и вряд ли он это планирует в силу нерешительности характера. Так или иначе, не позже сентября-октября президенту США придётся что-то предпринять для увеличения шансов республиканцев.
При сохранении блокады Ормуза, приближение промежуточных выборов в США с большой вероятностью заставит Трампа ввести запрет на экспорт нефти и/или нефтепродуктов с целью снижения цен на бензин. После этого последует цепная реакция - страны мира, обладающие резервами нефти, также прекратят поставки за рубеж с целью обеспечения внутреннего рынка.
Вот тогда произойдёт настоящий нефтяной шок, особенно для бедных стран, а также зависимых от импорта нефти стран, вроде Японии, Южной Кореи или Европы и я не берусь предсказывать цену нефти.
Полагаю, этот сценарий может реализоваться примерно в сентябре-октябре, но возможно и раньше.
Пока рынки оторвались от реальности и иррационально верят в скорое завершение конфликта, хотя мы не видим для этого никаких предпосылок. Даже с учётом того, что Иран выбрал более мягкий вариант блокады Ормуза, допускающий маневрирование вокруг пропуска коммерческих судов через пролив, всё равно эффект значителен и Трамп ограничен во времени, в течение которого он может откладывать реакцию на проблемы.
Если Трамп игнорирует приближающийся к нему поезд, то удар от этого не станет слабее. Мне кажется, у него нет плана, он не спокоен, а парализован сомнениями и нерешительностью. Что не исключает, что выход из этой ситуации произойдёт через эскалацию.