Информация о размещении
- Серия: 001Р-05
- Планируемый объем выпуска: 2 млрд рублей
- Номинальная стоимость: 1000 рублей
- Срок обращения: 2,5 года (900 дней)
- Купонный период: 30 дней
- Тип купона: постоянный
- Амортизация : нет
- Оферта: нет
- Ориентир по ставке купона: не выше 17% (YTM не выше 18,39%)
- Предварительная дата книги заявок: 16 июня 2026 года с 11:00 до 15:00
- Предварительная дата размещения: 19 июня 2026 года
- Организаторы: Альфа-Банк, Совкомбанк
- Агент по размещению: Совкомбанк
- Доступно для приобретения неквалифицированными инвесторами (после прохождения теста №6)
- Удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений, пенсионных и страховых резервов
- Выпуск соответствует требованиям по включению в Ломбардный список Банка России
Карта размещения
Расчет облигации
Оценка выпуска
ПАО "ИЭК Холдинг" (IEK Group) — ведущий российский вертикально-интегрированный производитель специализирующийся на производстве электротехнического оборудования.
Компания предлагает собственные технологические решения для реализации комплексных проектов в сфере строительства, промышленности, энергетики и телекоммуникаций.
За последние несколько лет в её портфель вошло ряд брендов:
- LEDEL — светотехническое оборудование
- MasterSCADA — программное обеспечение для автоматизации и диспетчеризации
- NEOSUN — солнечные батареи и литий-ионные аккумуляторы нового поколения
- FEREKS — LED-светильники
- TEKFOR — электротехническая продукция из пластика.
В 2025 году завершена консолидация российских активов французского производителя электрооборудования Legrand Group приобретенных двумя годами ранее. В сделку вошли три производственные площадки (включая завод защитной электроаппаратуры Контактор с уникальным испытательным центром ИЦЭО) и более 20 представительств компании в российских городах.
ПАО "ИЭК Холдинг" получила награду в премии "Калужский бизнес-2025" в номинации "Открытие года/Успешный старт" за запуск нового завода в городе Балабаново по производству металлических кабеленесущих систем.
Также прошедший год был ознаменован приобретением ООО "Эмбиот" —компании-разработчика облачной программной платформы ambiot для оцифровки, мониторинга и управления инженерными системами.
А в 2026-м на базе действующего производства был открыт Ульяновский кластер по производству низковольтного оборудования. Его основой стал завод Контактор, который за десятилетия работы накопил огромный опыт в создании электротехники. В комплекс вошли предприятия: "Контактор Ульяновск", "Контактор Волга", "Контактор Чуфарово" и Испытательный центр электрооборудования.
На сегодняшний день ПАО "ИЭК Холдинг" выглядит, как системный бенефициар государственной политики по развитию импортозамещения и технологического суверенитета. Это крепкий производственник с понятной стратегией.
Из рисков можно отметить: процентный, поскольку прибыль компании чувствительна к изменению ставок (последствия агрессивного роста), сильную зависимость компании от импорта, надежности логистических цепочек, уровня складских запасов и стоимости оборотного капитала.
ПАО "ИЭК Холдинг" — редкий гость на долговом рынке, поэтому стоит ожидать ажиотажного спроса на новый выпуск, несмотря на то, что выходит он без премии к группе.
Корректно сравнить выпуск не с чем, да и куда задвинут стартовый купон при заполнении книги тоже не понятно. Тут напрашиваются аналогии с Инарктикой и прочими Хэндерсонами, что не вселяет оптимизма по поводу величины финального купона.
Спекулятивно приемлемым для участия в первичке считаю купон не ниже 16,5%. Для удержания — хотелось бы не меньше 16%.
Премаркет
Финальный ориентир ставки купона составил 15.75% (доходность — 16.94%), объем размещения зафиксирован на уровне 2.5 млрд рублей.
Все актуальные размещения здесь
Внимание!
Настоящий информационный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и, если применимо, иных нормативных актов Российской Федерации.
Любое лицо, ознакомляющееся с настоящим информационным материалом, не должно воспринимать его как адресованную лично ему индивидуальную рекомендацию по приобретению/размещению ценных бумаг.