Последние несколько месяцев я активно наращиваю долю облигаций в своём портфеле. Сейчас у меня 23 бумаги от разных эмитентов и в них вложено почти 800тр, но по сравнению в акциями, в которых у меня около 5 млн р, это мало (скрин моего портфеля облигаций из сервиса учёта инвестиций):
На свою очередную закупку я отобрал три облигации, которые планирую добавить в портфель. Они кажутся мне интересными по соотношению доходность — надежность.
Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой канал в MAX или Телеграм. Там много другого полезного контента.
3 облигации, которые я планирую купить
Есть как с фиксированным купоном, так и флоатеры.
1. Полипласт БО-16 (RU000A10F7V9)
- Купон: Фиксированный 17,45% (выплаты ежемесячно)
- Доходность: 18,2%
- Цена: 101,4
- Погашение: 09.05.2029
- Рейтинг: A (АКРА) / A (НКР)
Эта бумага — хороший фикс. Полипласт уверенно чувствует себя в нише химической продукции, активно занимается размещениями и диверсифицирует долг. Компания прибыльная, а бизнес — довольно прозрачный. Это системообразующее предприятие РФ, выпускает химию для строительства, металлургии, нефтехимии и других отраслей, поставляет в 80+ стран.
Ключевые показатели за 2025г: Выручка +70%, а чистая прибыль +41%!
Но есть нюанс: компания сильная зависимость от постоянного рефинансирования и тратится на масштабную инвестпрограмму. Однако, её пик капзатрат уже позади и долговая нагрузка может начать снижаться. К тому же ставка ЦБ идёт вниз, всё это облегчит компании обслуживание долгов.
✅ Вердикт: Хороший вариант для инвестора, который верит в прочность компании и хочет зафиксировать двузначный купон до 2029г.
2. Ozon 1Р2 (RU000A10EXZ9)
- Купон: Плавающий (КС + 200 б.п.), выплаты ежемесячно
- Доходность: 15,6%
- Цена: 101,3
- Погашение: 10.10.2028
- Рейтинг: A (Эксперт РА) / A (НКР)
- Доступ: только для квалифицированных инвесторов!
Этот флоатер даст хороший доход (+2% КС!), даже если ставка ЦБ снизится.
Финансовое состояние Ozon заметно устойчивее, чем у многих других эмитентов с рейтингом A. Огромный масштаб бизнеса, узнаваемый бренд, растущая аудитория.
Минус: Только для квалифицированных инвесторов, что сужает круг покупателей и снижает ликвидность.
✅ Вердикт: Если вы квалифицированный инвестор (как и я), выпуск Ozon 1Р2 заслуживает внимания.
3. Атомэнергопром 001Р-11 (RU000A10EJQ7)
- Купон: Фиксированный 14,7% (выплаты ежеквартально)
- Доходность: 14,6%
- Цена: 102,3
- Погашение: 07.12.2029
- Рейтинг: AAA (АКРА)
Это самый безопасный вариант из тройки. По сути, бумага близка по надежности к ОФЗ, но дает доходность выше на 1–1,5%. А рейтинг AAA говорит о минимальном кредитном риске.
Да, 14,6% выглядят скромнее, чем у двух предыдущих бумаг, но здесь и надёжность в разы выше. Ежеквартальные выплаты чуть менее удобны, чем ежемесячные, но для стратегии «купил и забыл» это не принципиально.
✅ Вердикт: Идеальный выбор, если вы хотите, как и я, заменить ОФЗ в портфеле более доходной бумагой без существенного увеличения риска.
Заключение
На предстоящем заседании ЦБ 19 июня рынок уже закладывает снижение ключевой ставки. В таких условиях облигации с фиксированным купоном выглядят особенно привлекательно, но и флоатеры с премией «ключ + 2%» меня полностью устраивают по уровню доходности.
Доля облигаций в моём портфеле пока заметно уступает акциям (800 тр против 5 млн р). Тем не менее, они уже приносят стабильный пассивный доход — в среднем около 8 700 р в месяц:
С каждой новой покупкой облигаций этот денежный поток растёт, поэтому моя цель — довести их объём как минимум до 2 млн р. Три выпуска, которые перечислены в статье, станут очередными кирпичиками в облигационной части моего портфеля.
➡️СЕРВИС, в котором я веду учёт своего портфеля!
Все мои каналы:
Мax | ТГ | Ютуб | Рутуб | ВК | Дзен