29 декабря 2025 года Владимир Путин подписал Федеральный закон №545-ФЗ. Документ небольшой по объёму, но последствия у него серьёзные: с 1 января 2027 года микрофинансовые организации лишаются права выдавать новый заём определённой категории клиентов — даже если те исправно платят, даже если скоринг в норме, даже если сама МФО не против. Запрет будет действовать по закону, и обойти его не получится ни через переоформление, ни через другое юрлицо той же группы.
Что именно запрещает закон — и с какой даты
Суть нового правила: МФО не вправе выдать заём с полной стоимостью кредита (ПСК) выше 100% годовых тому заёмщику, у которого уже есть действующий долг перед любой МФО с аналогичным уровнем ПСК. Проще говоря — если у вас открыт микрозаём с переплатой выше 100% и вы его ещё не закрыли, следующий такой же вам не дадут. Логика законодателя прямолинейная: два дорогих микрозайма одновременно — это почти гарантированная долговая яма.
Важная деталь по срокам: закон вводит переходный период. С 1 октября 2026 года по 1 апреля 2027 года рынок работает в режиме «мягкой адаптации» — МФО обязаны выстраивать процессы проверки, подключаться к межбюро-запросам, обновлять скоринговые модели. Полный запрет в твёрдой редакции вступает в силу 1 января 2027 года, а окончательная правоприменительная практика сложится к апрелю 2027-го. То есть уже этой осенью рынок начнёт меняться — и заёмщикам стоит об этом знать заранее.
Кого коснётся отказ — три портрета заёмщика
По данным Банка России, на начало 2026 года порядка 30% активных заёмщиков МФО имели одновременно два и более микрозайма. Это несколько миллионов человек. Закон бьёт именно по этой практике — когда один займ берётся, чтобы погасить другой, или когда человек поддерживает несколько параллельных долгов в разных МФО.
Рефинансирующий заёмщик. Взял 12 000 ₽ на 30 дней под ПСК 290% годовых, не смог отдать в срок, хочет взять в другой МФО 15 000 ₽, чтобы закрыть первый. С января 2027 года второй займ ему не выдадут, пока первый не погашен.
Параллельный должник. Держит открытыми одновременно займ в МФО «А» и займ в МФО «Б» — оба с ПСК выше 100%. Хочет открыть третий. Получит отказ по закону вне зависимости от скоринга.
Просроченный заёмщик. Имеет просрочку по старому займу, пришёл в новую МФО. Здесь отказ работал и раньше — по внутренним политикам МФО. Теперь он закреплён законодательно.
Важно понимать: закон не запрещает брать микрозаймы с высокой ПСК как таковые. Он запрещает держать несколько таких займов одновременно. Человек без действующих долгов или с займами ниже порога ПСК 100% под новый запрет не попадает.
Параллельная реформа: переплата теперь ограничена 100%
Закон №545-ФЗ идёт в связке с другим изменением, которое уже вступило в силу: с 1 апреля 2026 года максимальная переплата по краткосрочным потребительским займам (до одного года) снижена со 130% до 100% от суммы долга. Это означает, что если вы взяли 10 000 ₽ — больше 20 000 ₽ с вас взять не смогут ни при каком сценарии, включая просрочку. Ранее потолок был 23 000 ₽ при той же сумме.
Два ограничения работают в паре: сначала снизили максимальную стоимость займа, теперь запрещают накапливать несколько таких займов одновременно. Это системная реформа, а не точечная поправка.
Для заёмщика это означает следующее: даже если вы ушли в глубокую просрочку, долг перестаёт расти после отметки в 100% переплаты. Раньше многие оказывались в ситуации, когда взятые 8 000 ₽ превращались в требование на 18 000–20 000 ₽. Теперь потолок — 16 000 ₽. Это меньше, но всё равно немало — поэтому логика «возьму ещё один, чтобы выбраться» по-прежнему остаётся ловушкой.
Как МФО будут проверять — и насколько это реально работает
Технический вопрос: откуда МФО узнает, что у клиента уже есть займ с высокой ПСК в другой организации? Ответ — через бюро кредитных историй. МФО обязаны передавать данные о выданных займах в бюро кредитных историй в течение нескольких дней после выдачи. При оформлении нового займа кредитор делает запрос и видит действующие обязательства.
До сих пор эта информация использовалась для скорингового решения — на усмотрение МФО. С января 2027 года наличие действующего высокодорогого займа становится формальным стоп-фактором, который МФО обязана учесть. Теоретически возможна ситуация, когда данные в бюро не успели обновиться — именно поэтому введён переходный период с октября 2026 года, чтобы отработать технические процедуры. Если хотите заранее понять, какие МФО работают в рамках новых требований, на витрине Решбанка собраны актуальные предложения с фильтром по условиям.
Что это значит для тех, кто сейчас в долгах
Если у вас прямо сейчас есть действующий займ в МФО с высокой ставкой — до января 2027 года ничего не изменится. Новый закон не распространяется на уже выданные займы задним числом. Но вот что важно понять: если вы планировали взять второй займ, чтобы «перебиться», — это окно закрывается. У вас есть примерно полгода, чтобы либо закрыть текущий долг, либо договориться о реструктуризации.
Реструктуризация — недооценённый инструмент. По данным, которые Решбанк видит как агрегатор, заёмщики крайне редко обращаются с просьбой пересмотреть график платежей до того, как ситуация стала критической. Между тем многие МФО, особенно крупные игроки рынка, имеют внутренние программы продления срока или снижения ежемесячного платежа. Это не рефинансирование через новый займ — это изменение условий действующего. Обратиться можно напрямую в МФО, письменно, с указанием причины финансовых затруднений.
Что делать прямо сейчас — четыре шага
Проверьте свою кредитную историю. Закажите отчёт через бюро кредитных историй — бесплатно дважды в год. Убедитесь, что в нём нет «висящих» займов, о которых вы забыли или считали закрытыми.
Посчитайте ПСК по действующим займам. Если ПСК выше 100% — этот займ попадает в зону нового ограничения. Посмотрите на остаток долга и срок: реально ли закрыть до октября 2026 года?
Если параллельных займов несколько — начните закрывать с самого дорогого. Это стандартная стратегия «долговой лавины»: сначала гасится займ с наибольшей ставкой, высвобождённые деньги идут на следующий.
Не берите новый займ, чтобы погасить старый. С января 2027 года эта схема станет юридически невозможной для займов с высокой ПСК. Но она плохо работала и до закона: переплата по двум займам суммируется, а доход не удваивается.
Мы в Решбанке следим за тем, как рынок адаптируется к новым правилам: часть МФО уже начала пересматривать продуктовые линейки, снижая ПСК ниже порогового значения — чтобы их займы формально не попадали под ограничение. Это значит, что к осени 2026 года на рынке появится больше предложений с ПСК около 90–99% — технически «ниже порога», но всё равно недешёвых. Сравнить актуальные условия МФО с фильтром по ставке и сроку можно на витрине Решбанка — список обновляется по мере изменений на рынке.
Прогноз: что будет с рынком МФО после января 2027
По нашей оценке на основе данных витрины, закон затронет примерно каждого четвёртого активного заёмщика МФО — тех, кто держит одновременно несколько микродолгов. Для рынка это означает сокращение объёма выдач в сегменте «займ до зарплаты» — традиционно самом дорогом. МФО, которые зарабатывали именно на многократном рефинансировании одних и тех же клиентов, окажутся под наибольшим давлением.
Одновременно вырастет спрос на более длинные и дешёвые инструменты — рассрочку, POS-займы, займы под залог. Часть заёмщиков перейдёт в банковский сегмент — туда, где ПСК ниже 100% и куда новое ограничение не распространяется. Это, вероятно, и было целью законодателя: вытолкнуть часть аудитории из сверхдорогого сегмента в более регулируемый.
Реформа не делает микрозаймы «хорошими» — они по-прежнему дорогие и подходят только для коротких кассовых разрывов, когда альтернатив нет. Но она делает рынок чуть более управляемым для самих заёмщиков. Полный разбор текущих предложений МФО, которые работают в рамках новых требований, — смотрите на витрине Решбанка.
Реклама. ИП Крымский П.В., ИНН 772577914404
erid: X2ACpoyPpvJsTA5hqunKz6nLVTK6ymifcMQHqv2tDbiTx5ocQrvMyAknAStBcK3FHav48ihWEttNeA3gu1gJ