Облигации федерального займа — это государственные ценные бумаги, которые позволяют обычным людям давать деньги в долг Российской Федерации и получать за это стабильный доход. Для начинающих инвесторов ОФЗ часто становятся первым шагом в мир инвестиций: здесь низкий риск и понятная механика. В этой статье разберёмся, что такое ОФЗ, какие они бывают и как на них заработать.
Что такое ОФЗ
Облигации федерального займа (ОФЗ) — это долговые ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов России. Покупая такую облигацию, вы фактически кредитуете государство. Взамен оно обязуется регулярно платить вам купонный доход и вернуть номинал в конце срока.
ОФЗ считаются одним из самых надёжных инструментов на российском рынке. За ними стоит вся экономика страны и репутация государства как заёмщика. Случаев дефолта по ОФЗ в современной истории России не было. Поэтому многие консервативные инвесторы выбирают именно государственные облигации России для сохранения капитала.
ОФЗ торгуются на Московской бирже (MOEX). Это делает их доступными для частных лиц через обычный брокерский счёт.
Виды ОФЗ
Существует несколько типов облигаций федерального займа. Каждый подходит под разные задачи инвестора.
ОФЗ-ПД (постоянный доход) — самый популярный вид. Купон фиксированный и не меняется весь срок жизни облигации. Удобно, когда хочется точно знать, сколько получишь каждый период.
ОФЗ-ПК (переменный купон) — доходность привязана к ключевой ставке или RUONIA. Когда ставка ЦБ растёт, растёт и ваш купон. Такой инструмент хорошо работает в период высокой инфляции и подъёма ставок.
ОФЗ-ИН (индексируемые на инфляцию) — номинал и купон привязаны к уровню инфляции. Эти облигации защищают деньги от обесценивания. Подходят тем, кто хочет сохранить покупательную способность капитала.
ОФЗ-АД (амортизационный долг) — государство постепенно возвращает часть номинала вместе с купонами. Полезно, когда нужен более равномерный возврат денег в течение срока.
ОФЗ-н (народные облигации) — специальный выпуск специально для физических лиц. Их нельзя продать на бирже до погашения, но они часто имеют особые условия и доступны напрямую через банки.
Как работают ОФЗ: купон и номинал
Каждая стандартная ОФЗ имеет номинал 1000 рублей. Это та сумма, которую государство вернёт вам при погашении облигации.
Основной доход приходит в виде купона — регулярных процентных выплат. Купоны обычно платят раз в полгода, иногда чаще. Размер купона зависит от типа облигации.
Представьте: вы покупаете облигацию за 1000 рублей. Два раза в год на ваш брокерский счёт приходят деньги по купону. В конце срока вы получаете обратно 1000 рублей номинала. Если купили облигацию дешевле номинала (с дисконтом), то дополнительно заработаете на разнице при погашении.
Актуальную доходность ОФЗ всегда можно посмотреть на Московской бирже — она меняется в зависимости от рыночной ситуации.
Как купить ОФЗ физическому лицу
Есть два основных способа.
Через брокера на Московской бирже. Открываете брокерский счёт или ИИС у любого надёжного брокера, переводите деньги и покупаете ОФЗ как обычные акции. Это самый гибкий вариант: можно выбирать любые выпуски, продавать в любой момент и получать рыночную цену.
ОФЗ-н через банк. Народные облигации продают крупные банки. Процесс похож на открытие вклада, но это всё-таки облигация. Минус — обычно выше комиссия и нет возможности продать раньше срока.
Для большинства начинающих инвесторов удобнее первый вариант — через брокера.
Налоги по ОФЗ
Купонный доход по облигациям федерального займа облагается НДФЛ. Брокер автоматически удерживает налог при выплате купона.
Если вы продали облигацию дороже, чем купили, с разницы тоже платите налог. Однако есть важный момент: при использовании индивидуального инвестиционного счёта (ИИС) типа А вы можете вернуть налоговым вычетом до 52 тысяч рублей в год.
ИИС и ОФЗ — очень удачное сочетание для долгосрочных инвесторов.
Заключение
Облигации федерального займа — удобный и надёжный инструмент для тех, кто только начинает инвестировать и хочет сохранить деньги с минимальными рисками. Они помогают сформировать защитную часть портфеля и получать регулярный доход.