Многие думают, что инвестиции — это скучно: купил надежные бумаги, сидишь и стрижешь купоны. Я тоже так думал, пока не понял одну вещь: чтобы действительно обгонять инфляцию и не уходить в минус, приходится рисковать, спекулировать и принимать жесткие решения.
Сегодня покажу изнанку своего портфеля высокодоходных облигаций (ВДО), который на данный момент перевалил за отметку в 8 000 000 рублей (или около $113 000). За последнее время он принес мне +250 000 рублей чистой прибыли, и это с учетом того, что 110 000 рублей я уже вывел на жизнь. Неплохо, да? Но давайте без розовых очков.
Как я зашел «на всю котлету» и нарушил главное правило инвестора
На рынке недавно была настоящая паника. Бумаги Сегежи и Оил Ресурса летели вниз. В Пульсе (соцсеть для инвесторов) хомяки и разного рода «инвестиционные меньшинства» разгоняли панику на пустом месте, якобы защищая права инвесторов. По факту — своими истериками они только убивали цену бумаг.
Что сделал я? Я вспомнил старое правило: покупать страх — это очень прибыльно, если он чрезмерный и надуманный.
Поскольку многие мои позиции уже были выше номинала и принесли профит, я решил рискнуть. Я начал усредняться. Сегежа в итоге отлично отросла и дала заработать. А вот с Оил Ресурсом я совершил безумный поступок — в моменте набрал эту бумагу на 40% от всего своего портфеля.
Да, я знаю, что это перебор. Ликвидности для выхода в стакане сейчас просто нет. В ближайшее время буду постепенно сокращать эту позицию хотя бы до адекватных 10%.
Стоил ли риск того? (Спойлер: еще как)
Я продержал эту огромную позицию месяц. Итог: 76 000 рублей только купонами.
Текущая доходность купона по этой бумаге — 28% годовых. Покажите мне хоть один банковский вклад, который даст такую доходность на пассиве?
Купоны платятся стабильно, без задержек. Да, сама облигация после падения еще не восстановилась в цене и не особо спешит, но денежный поток идет исправно.
Обратная сторона медали: налоги, от которых хочется плакать
Т-Банк недавно любезно подсчитал мою статистику: за 2026 год я уже заработал 588 000 рублей. Звучит круто, но государство забирает свое. Я должен заплатить 76 000 рублей налогов. Те самые 13% в реальности, на длинной дистанции, ощущаются крайне неприятно.
Глядя на свой долларовый эквивалент портфеля ($113к), я подумывал переложиться в замещающие облигации (привязанные к валюте), чтобы защититься от девальвации рубля. Но математика неумолима: там доходность около 14% годовых. Против 28% у Ойла это выглядит слабо. Пока остаюсь в рублевых ВДО.
Резюме
Дефолтов в моем портфеле в последнее время нет. Из сильных просадок удалось выйти в хороший плюс грамотным усреднением. Работаем дальше!Рынок наказывает паникеров и вознаграждает тех, кто умеет ждать и сохранять спокойствие.
Хотите тоже начать инвестировать, но боитесь рисковать большими суммами?
Начните с малого. В Т-Инвестициях можно стартовать буквально с 10 рублей, чтобы просто понять, как это работает.
🎁 А если откроете брокерский счет по моей личной ссылке — кликайте сюда, банк подарит вам акцию стоимостью до 5 000 ₽. Идеальный старт для первого капитала!
👇 А теперь вопрос к вам, друзья: где вы сейчас держите деньги? Доверяете банковским вкладам под 16-18% или тоже ищете доходности выше 20% на бирже? Пишите в комментариях, обсудим!
#инвестиции #финансы #вдо #пассивныйдоход #облигации