✈️ Государство продает долю в Аэрофлоте $AFLT
Росимущество официально объявило о планах выставить на продажу крупный пакет акций национального авиаперевозчика.
Разбираем главные параметры готовящейся сделки.
➡️ Что продают ?
Планируется продать до 23,76% акций компании (около 944,6 млн бумаг). В результате доля государства сократится с текущих 73,77% до контрольного пакета в 50% плюс одна акция. То есть контроль над перевозчиком государство сохранит, а вот объем акций в свободном обращении (free-float) вырастет почти вдвое — с 25% до 49%.
➡️ Почему продают?
Сделка проходит в рамках программы "Развитие финансового рынка" для привлечения частного капитала в компании с госучастием.
Но если смотреть правде в глаза, то, конечно, ручь о банальном пополнении бюджета. Государство ищет дополнительные источники доходов.
К тому же в Минфине отмечают хорошие финансовые показатели группы, что делает момент удачным.
➡️ Какая цена?
Окончательная цена будет определена по итогам формирования книги заявок в зависимости от конъюнктуры рынка. На данный момент рыночная стоимость всего выставляемого пакета на Мосбирже оценивается примерно в 44 млрд рублей (исходя из текущих котировок акций).
➡️ Когда и как?
Продажа пройдет в формате вторичного публичного размещения (SPO) прямо на бирже.
Прямо сейчас Росимущество проводит отбор банка-организатора сделки. Прием заявок от финорганизаций идет до 8 июня 2026 года, а вскрытие конвертов состоится 9 июня.
➡️ Что с отчётами ?
♥️Выручка 902 млрд ( +5% г/г )
♥️EBITDA 254 млрд ( +19% г/г )
♥️Скорректированная прибыль 23 млрд ( -65% г/г ) - скорректирована на эффект страхового урегулирования отношений с иностранными лизингодателями, курсовой эффект, начисление резерва по финансовому активу, списание кредиторской задолженности, а также прочие резервы.
♥️Долг 535 млрд ( -11% г/г )
😇 А будут желающие покупать ?
После истории с ЮГК - это очень актуальный вопрос.
Если и тут будет провал . . . 😬 Короче ждём-с .
