Независимые экономические эксперты и аналитики Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) фиксируют попадание банковского сектора России в состоянии скрытой напряженности.
Несмотря на то, что официальная позиция Банка России характеризуется стабильным оптимизмом, подкрепленным данными о высоком запасе капитала (порядка 8 трлн рублей) и недавно повышенном прогнозе совокупной прибыли до 3,4–3,9 трлн рублей, внутри системы продолжают накапливаться существенные дисбалансы.
По оценке ЦМАКП, вероятность перехода текущего кризиса в открытую фазу оценивается как средняя, при этом пиковые проявления рисков, вероятнее всего, будут отложены на вторую половину года. Развитие ситуации определяется рядом ключевых опережающих индикаторов, свидетельствующих о перегреве сектора и накоплении системных угроз.
Во-первых, наблюдается устойчивое превышение критического порога проблемных активов. Согласно методологии Международного валютного фонда, системный кризис в банковском секторе наступает при доле безнадежных кредитов свыше 10%.
По оценкам независимых аналитиков, на протяжении нескольких месяцев подряд этот показатель удерживался выше указанной отметки, что свидетельствует о деградации качества кредитного портфеля.
Во-вторых, длительный период удержания высокой ключевой ставки привел к вымыванию процентной маржи и спровоцировал волну убыточности среди небольших игроков. По итогам последних отчетных периодов около 20% российских банков, преимущественно малых и средних региональных организаций, вышли в чистый убыток, не справляясь с расходами на привлечение дорогостоящих вкладов.
В-третьих, сам регулятор, Банк России, был вынужден скорректировать свои ожидания в сторону ухудшения. Прогноз структурного дефицита ликвидности на текущий год был повышен до диапазона 2,4–3,6 трлн рублей. Отток средств из безналичного контура банковской системы обусловлен, в том числе, ростом объема наличных денег в обращении.
В-четвертых, в розничном кредитовании наблюдается лавинообразный рост просроченной задолженности. Длительный период жесткой денежно-кредитной политики спровоцировал «эффект айсберга», когда накопленные ранее проблемы начали проявляться с ускорением.
Наиболее быстрые двузначные темпы роста просрочки фиксируются по кредитным картам и автокредитам. Критическим сигналом является то, что данная негативная тенденция начала активно распространяться и на ипотечный сегмент.
Начало открытой фазы банковского кризиса для россиян с накоплениями не означает потерю всех денег, но потребует быстрой адаптации к жестким условиям. Благодаря механизмам ЦБ и АСВ, сценарий «дефолта 1998 года» исключен, однако сбережения столкнутся с сильным инфляционным и регуляторным давлением.