Для чего мы идём на биржу?
Мы идём на биржу за сверхдоходностью. Казалось бы, это очевидно. Но дьявол кроется в простом вопросе: а зачем вам рисковать, если банк даёт гарантированную прибыль?
Ответ жёсткий: мы здесь, чтобы обогнать доходность депозита. Безрисковые инструменты (депозиты, фонды ликвидности, короткие ОФЗ и их зарубежные аналоги) исправно платят свой процент просто за то, что деньги лежат. Рынок же нужен, чтобы заработать больше этого минимума. Если вы этого не делаете - вы не инвестор, вы альтруист.
Почему «лежит и лежит» - это финансовая смерть вашего капитала.
Знакомая многим картина: купили акцию, она показала -10%, а вы решили про неё забыть. Ждёте, когда сама вырастет обратно. В голове крутится очень опасная мысль: «Ну не продавать же в минус, лежит и лежит».
Поздравляю! Вваш счётчик убытков тикает каждую секунду. У этой стратегии есть три убийственных изъяна.
1. Ловля падающего ножа
То, что акция упала на 30%, не гарантирует, что завтра она не упадёт ещё на 50%. На падающем рынке отлично работает паника и инерция. Мысль «вдруг вырастет» реализуется в разы реже, чем «вдруг обанкротится».
2. Ваша идея не вечная
Время не щадит даже хорошие идеи. Вы покупали компанию год назад как лидера по выручке, у вас была определённая инвестиционная идея. С тех пор сменился менеджмент, вышел новый конкурент, упал спрос. Того бизнеса, в который вы поверили, уже нет. А акция в портфеле - есть. Вы держитесь за идею, которой больше нет, а должны держаться за актив.
3. Главная ошибка: альтернативные издержки
Это самое больное место. Утверждение «деньги не потеряны, пока не продан актив» - ужасная ложь.
· Деньги, запертые в упавшей акции, могли бы лежать на вкладе под 10%, 15% или 20%. Возможно в фонде ликвидности или денежного рынка, принося доходность регулярно.
· Они обязаны работать каждый божий день.
· Если актив стоит на месте или падает, он проедает ту доходность, которую принесли бы деньги вложенные в фонд или вклад.
Очень простой пример:
Представьте: 100 000 рублей, которые просто лежат на вкладе под 20%. За год деньги превратятся в 120 000 рублей. Если ваша акция через год просто вернётся к цене покупки, вы не остались «при своих». Вы потеряли 20 000 рублей недополученной прибыли. Счётчик работал против вас каждый квартал, месяц, день.
Как перестать кормить «кладбище идей»
У каждого свой подход к выбору инвестиционной стратегии, но без следующих двух шагов портфель рискует превратиться в склад убытков.
· Посчитайте цену ожидания. Прямо сейчас откройте брокерское приложение и посмотрите на бумаги, которые болтаются в минусе и по которым у вас нет активной стратегии. Умножьте сумму на текущую ставку депозита. Поздравляю, вы увидели цифру, которую вы дарите рынку за своё бездействие. Эта цифра почти всегда очень неприятная.
· Проводите ревизию. Задайте себе честный вопрос: «Если бы у меня сейчас не было этой акции, я бы купил её по текущей цене?» Если ответ «нет» - зачем вы держите её в портфеле? Ждать возврата на уровень покупки? Это эмоциональная ловушка, а не как не финансовая стратегия.
Не дайте своим деньгам просто лежать в ожидании чуда. Биржа - это не место где нужно верить и ждать, это место для холодного расчёта.
Как то так, пока что///
⚠️ Дисклеймер: Статья отражает личное мнение автора канала «Худой кит» и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все операции на финансовом рынке связаны с риском потери капитала.