Начинаем серию постов на тему СФО в формате FAQ.
Предмет деятельности СФО:
· либо приобретение имущественных прав требования исполнения от должников по кредитным договорам/договорам займа и/или иным обязательствам, а также осуществление эмиссии облигаций, обеспеченных залогом денежных требований,
· либо приобретение ценных бумаг, требований по кредитным договорам/договорам займа, приобретение драгоценных металлов, предоставление займов, размещение во вклады и осуществление эмиссии структурных облигаций.
Цель создания СФО - так называемая секьюритизация активов - процесс превращения неликвидных активов для оригинатора - банка, компании или другой организации, формирующей пул однородных активов (зачастую, права требования по кредитным обязательствам) для выпуска обеспеченных ими ценных бумаг в ликвидные для рынка ценные бумаги.
СФО позволяют оригинатору привлечь капитал под залог будущих денежных требований, распределить риски для инвесторов (даже если у Оригинатора возникнут финансовые трудности, активы СФО продолжат иметь обеспечительную ценность для инвесторов.
Кроме того, создание СФО призвано оптимизировать налоговую нагрузку, поскольку доходы СФО, полученные в рамках уставной деятельности, не облагаются налогом на прибыль.
Следует заметить, что согласно требованиям законодательства, уступка прав (требований) по договору потребительского кредита (займа) допускается только юридическому лицу, осуществляющему профессиональную деятельность по предоставлению потребительских займов, юридическому лицу, осуществляющему деятельность по возврату просроченной задолженности физических лиц в качестве основного вида деятельности, специализированному финансовому обществу или физическому лицу, указанному в письменном согласии заемщика.
Необходимым процессом жизненного цикла СФО выступает эмиссия облигаций (или структурных облигаций в зависимости от выбранной СФО финансовой модели и предмета деятельности).
Эмиссия облигаций служит целям привлечения долгосрочного заемного капитала. СФО получает заемное финансирование от инвестора (приобретателя облигаций) и постепенно выплачивает доход от облигаций и погашает облигации за счет денежных средств, поступающих от должников.
Услуги по созданию и сопровождению СФО для банков: https://soralegal.ru/sfo/