Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
С осени прошлого года я стал "счастливым" обладателем акций Интер РАО.
Я долго к ним присматривался, смотрел анализировал, и при опускании цены за акцию ниже 3 руб. за штуку, все-таки решился и купил.
И если я и раньше следил за новостями данной компании, то сейчас мой интерес намного больше, как ни как, вложены мои средства, которые мне достаются не просто.
Я в школьном возрасте очень увлекался футболом, даже успел получить разряд, так вот по аналоги с этим видом спорта, Интер РАО это вечно подающая надежды компания, аналитики и эксперты всё ждут и ждут резкого скачка в котировках акций Интер РАО, а они всё дешевле и дешевле.
Но есть и хорошее, компания с приличной кубышкой т. е. без долгов, а наоборот, так же исправно платит дивиденды, поэтому при существенных просадках думаю стоит добирать, тем более по многим компаниям я, уже сформировал позицию.
И вот в пятницу Интер РАО опубликовало отчёт о рейсе по МСФО, неоднозначный, но и плохим его назвать язык не поворачивается.
Основное из отчёта:
1. Выручка:
«Интер РАО» за первый квартал 2026 года увеличилась на 18,6% и составила 523,3 млрд рублей.
2. EBITDA:
Вырос на 3,8% - до 56,7 млрд рублей.
3. Чистая прибыль:
Незначительно снизилась - на 0,7 млрд рублей на 1,5% год к году и составила 46,5 млрд рублей.
4. КЭШ
На счетах Интер РАО на конец марта был 407,85 млрд. руб.
5. Кап. затраты:
Как и планировалось, Интер РАО в активной фазе кап. затрат, для чего собственно и копилась кубышка, но благодаря высокой ставке проценты по кубышке практически перекрывает затраты на кап. затраты, в итоге кап. затраты в первом квартале 2026 года составили 47,3 млрд. руб и выросли год к году на 41%
6. Зарубежные поставки:
Единственный сегмент который тянет вниз это зарубежные поставки, тарифы не растут как бы это прискорбно не звучало.
Дивиденды:
Согласно див. политике Интер РАО направляет на дивиденды 25% от чистой прибыли по МСФО, как бы эксперты не мечтали о другом, но думаю ближайшие время изменения в див. политике у Интер РАО не будет, тем более во времена таких кап. затрат.
В итоге только за первый квартал 2026 года, Интер РАО заработал на каждую акцию по 11 копеек, а при текущих ценах 3,22 руб за акцию, див. доходность составляет 3,4% до налогообложения. А с учётом того, что у меня цена приобретения ещё ниже, то и доходность немного выше.
Резюмирую:
Что могу сказать, отчёт у Интер РАО не фантастика, но и далеко не плохой.
Жду мои первые дивиденды от Интер РАО, и думаю далеко не последние.
Если цена акций уйдёт ниже 3-х руб за штуку, продолжу набирать позицию.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.