Восемь из десяти начинающих трейдеров стремятся как можно быстрее получить прибыль, не обладая необходимыми знаниями и навыками риск-менеджмента, а также реалистичными ожиданиями относительно финансовых рынков.
В этом материале расскажем, почему так важно иметь прагматичные ожидания и проявлять терпение с самого начала. Объясним, как это поможет вам достичь целей, в то время как спешка, скорее всего, приведёт к потере времени, денег и нервов.
Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:
Видео
Завышенные ожидания трейдера на старте — в этом проблема
Новички, приходящие на финансовые рынки, часто становятся жертвами собственных ожиданий. Как показывают исследования в области поведенческих финансов — дисциплины, объединившей экономику и психологию, — людям свойственно желать, чтобы кривая их доходности непрерывно шла вверх без каких-либо спадов.
Для многих начинающих инвесторов и трейдеров становится настоящим шоком осознание того, что в реальности такого не бывает и что просадки неизбежны. Естественное желание прийти на рынок и сразу начать зарабатывать заставляет их на первых этапах отрицать саму возможность убытков.
Анатомия кривой доходности
Каждый, кто начинает торговать, должен усвоить важное правило: постоянно растущих кривых доходности не существует (здесь мы говорим об устойчивых стратегиях — мартингейл и сеточники не в счёт). Если посмотреть на график результатов любой торговой системы или портфеля на длительном промежутке времени, можно увидеть, что кривая доходности во многом повторяет сами рыночные движения. На ней будут присутствовать:
- Устойчивые и медленно ползущие восходящие тренды — то, на чем трейдеры фокусируются охотнее всего.
- Низковолатильные и размашистые флэты (периоды застоя).
- Размашистые нисходящие тренды.
Конечно, кривую доходности можно «выпрямлять» и настраивать — это входит в задачи портфельных управляющих. Но идеальных безоткатных кривых все равно сформировать не получится.
Человеческое восприятие устроено так, что мы склонны обращать внимание только на самые приятные прибыльные моменты. Однако для успешной работы на рынке необходимо научиться видеть картину целиком и грамотно переносить неблагоприятные периоды.
Психология и работа с трейдинг-данными как привычка
Для преодоления трудных этапов трейдеру может помочь развитие так называемой «эмоциональной тупости», позволяющей не реагировать на просадки слишком остро. Но одной лишь психологической устойчивости недостаточно. Работа с трейдинг-данными и их анализом тоже даёт значительный запас уверенности.
Главный совет для начинающего трейдера — снять розовые очки и быть готовым как к росту, так и к периодам застоев и падений.