1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Финансовая отчётность — это система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на определённую дату и результаты её деятельности за отчётный период.
Простыми словами: это набор документов, который показывает, сколько у компании денег, имущества, долгов, сколько она заработала и потратила.
Финансовая отчётность обязательна для всех юридических лиц. В России она составляется по правилам РСБУ (российские стандарты бухгалтерского учёта). Крупные компании также могут составлять отчётность по МСФО (международные стандарты) для инвесторов.
Для менеджера финансовая отчётность — это не просто обязанность перед налоговой. Это основной инструмент контроля. По отчётности можно оценить: прибыльна ли компания, есть ли риски банкротства, эффективно ли используются активы, хватит ли денег расплатиться с долгами.
2. СОСТАВ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ
Основные формы финансовой отчётности.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (ФОРМА №1). Отчёт о том, что есть у компании (активы) и откуда это взялось (обязательства и капитал). Составляется на определённую дату (обычно на 31 декабря). Показывает моментальную фотографию финансового положения.
ОТЧЁТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ (ФОРМА №2). Отчёт о том, сколько заработали (выручка), сколько потратили (себестоимость, расходы), какая получилась прибыль. Составляется за период (год, квартал). Показывает, насколько эффективно компания работала.
ОТЧЁТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (ФОРМА №4). Отчёт о том, откуда пришли деньги и куда ушли. Показывает реальные денежные потоки. Отличие от отчёта о финансовых результатах: прибыль может быть, а денег может не быть (например, продали с отсрочкой, а деньги ещё не пришли).
ОТЧЁТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА (ФОРМА №3). Показывает, как менялся собственный капитал компании.
ПОЯСНЕНИЯ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ И ОТЧЁТУ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ. Расшифровки и детали к основным формам.
Для менеджера самые важные формы — это бухгалтерский баланс (позиция на дату) и отчёт о финансовых результатах (результат за период).
3. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
Баланс состоит из двух частей: актив и пассив. Они всегда равны. Актив = Пассив.
АКТИВ — это то, чем компания владеет. Что есть у компании. Делятся на внеоборотные и оборотные.
Внеоборотные активы — долгосрочное имущество (срок службы более года). Основные средства (здания, оборудование, транспорт), нематериальные активы (патенты, лицензии, программное обеспечение), долгосрочные финансовые вложения (акции других компаний, займы выданные на срок более года).
Оборотные активы — то, что используется в течение года или быстрее. Запасы (сырьё, материалы, товары, готовая продукция), дебиторская задолженность (то, что должны компании), денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, НДС по приобретённым ценностям.
ПАССИВ — это откуда взялись активы. Источники финансирования. Делятся на капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.
Капитал и резервы — собственные средства компании. Уставный капитал (вложили учредители), добавочный капитал (переоценка имущества, эмиссионный доход), резервный капитал (резервы на непредвиденные расходы), нераспределённая прибыль (прибыль, оставленная в компании).
Долгосрочные обязательства — долги со сроком погашения более года. Кредиты и займы на длительный срок, отложенные налоговые обязательства.
Краткосрочные обязательства — долги со сроком погашения менее года. Кредиторская задолженность (долги поставщикам, бюджету, сотрудникам), краткосрочные кредиты и займы.
Что менеджер видит в балансе.
- Ликвидность — способность быстро расплатиться по долгам. Если оборотные активы больше краткосрочных обязательств — ликвидность нормальная.
- Финансовую устойчивость — насколько компания зависит от заёмных денег. Если заёмных денег слишком много — риски высоки.
- Структуру имущества — сколько в основных средствах, сколько в запасах, сколько в дебиторской задолженности.
4. ОТЧЁТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ
Отчёт о финансовых результатах показывает, как компания зарабатывала и тратила в течение периода.
Основные показатели.
Выручка — доход от основной деятельности (без НДС, акцизов). То, что заработали на продажах.
Себестоимость продаж — прямые расходы на производство товаров или услуг (материалы, зарплата производственных рабочих, амортизация оборудования).
Валовая прибыль = Выручка — Себестоимость продаж.
Коммерческие расходы — расходы на продажу (реклама, транспорт, зарплата менеджеров по продажам).
Управленческие расходы — расходы на управление (зарплата администрации, аренда офиса, канцтовары, связь).
Прибыль от продаж = Валовая прибыль — Коммерческие расходы — Управленческие расходы.
Проценты к получению — проценты по выданным займам, по банковским депозитам.
Проценты к уплате — проценты по кредитам, которые компания платит банкам.
Прочие доходы и расходы — всё остальное: штрафы, пени, курсовые разницы, продажа имущества.
Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + Проценты к получению — Проценты к уплате + Прочие доходы — Прочие расходы.
Текущий налог на прибыль — налог, который нужно заплатить государству.
Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения — Текущий налог на прибыль + Отложенные налоговые активы — Отложенные налоговые обязательства. Это то, что остаётся компании после всех расходов и налогов.
Что менеджер видит в отчёте о финансовых результатах.
- Прибыльность — растёт или падает прибыль.
- Структуру затрат — на что тратим больше всего, где резервы для экономии.
- Влияние процентов по кредитам — если проценты высокие, проблема с долговой нагрузкой.
- Тренды — сравнивая отчёты за несколько лет, видно, растёт бизнес или стагнирует.
5. ОТЧЁТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Этот отчёт часто недооценивают, а зря. Прибыль — это хорошо, но деньги — это жизнь. Можно иметь большую прибыль, но при этом не иметь денег на зарплату и налоги.
Отчёт о движении денежных средств делит все поступления и выплаты на три категории.
Движение денег от основной деятельности. Поступления от покупателей. Выплаты поставщикам, сотрудникам, налоги. Если здесь минус — плохо, компания не генерирует деньги от своего основного бизнеса.
Движение денег от инвестиционной деятельности. Поступления от продажи основных средств, ценных бумаг. Выплаты на покупку основных средств, оборудования. Отрицательный поток здесь нормален для развивающейся компании (инвестируем).
Движение денег от финансовой деятельности. Поступления от кредитов и займов, вкладов учредителей. Выплаты на погашение кредитов, выплату дивидендов.
Что менеджер видит в отчёте о движении денег.
- Достаточно ли денег для текущих платежей.
- Есть ли разрыв между прибылью и деньгами.
- Если прибыль есть, а денег нет — проблема с дебиторской задолженностью или запасами.
- Способность генерировать деньги от основной деятельности.
- Если основная деятельность не даёт денег, компания живёт на кредиты — это опасно.
6. ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (КОЭФФИЦИЕНТЫ)
На основе финансовой отчётности рассчитывают коэффициенты для оценки состояния компании.
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ.
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства. Норма: 1,5-2,5. Ниже 1 — риск банкротства.
Коэффициент абсолютной ликвидности = (Деньги + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства. Норма: 0,2-0,5. Показывает, сколько долгов можно погасить мгновенно.
ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы. Норма: более 0,5. Показывает долю собственных средств. Чем выше, тем меньше зависимость от кредиторов.
Коэффициент финансовой зависимости = Заёмный капитал / Активы. Норма: менее 0,5. Обратный предыдущему.
ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.
Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка × 100%. Сколько копеек прибыли приносит каждый рубль выручки.
Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы × 100%. Насколько эффективно используются активы.
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал × 100%. Отдача на деньги акционеров.
ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ.
Оборачиваемость запасов = Выручка / Средние запасы. Как быстро продаются запасы.
Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средняя дебиторская задолженность. Как быстро клиенты платят.
7. КАК МЕНЕДЖЕР ИСПОЛЬЗУЕТ ФИНАНСОВУЮ ОТЧЁТНОСТЬ
Оперативный контроль. Ежемесячно смотреть выручку, затраты, прибыль, денежные потоки. Сравнивать с планом. Отклонения — сигнал к действию.
Оценка эффективности подразделений. По отчётности можно оценить рентабельность продуктов, филиалов, проектов. Что приносит деньги, а что убыточно.
Принятие инвестиционных решений. Перед запуском нового проекта нужно оценить: хватит ли денег, как изменится баланс, какой будет отдача.
Управление запасами и дебиторкой. Если запасы слишком большие — деньги заморожены. Если дебиторка растёт — клиенты не платят. Отчётность помогает это заметить.
Переговоры с банками и инвесторами. Банки требуют отчётность для оценки кредитоспособности. Инвесторы смотрят отчётность, решая, вкладывать ли деньги.
8. КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ
1. Финансовая отчётность — основной источник информации для контроля. Основные формы: бухгалтерский баланс, отчёт о финансовых результатах, отчёт о движении денежных средств.
2. Бухгалтерский баланс показывает, что есть у компании (активы) и откуда это взялось (пассивы). Актив всегда равен пассиву.
3. Отчёт о финансовых результатах показывает выручку, расходы и чистую прибыль. Это главный отчёт для оценки эффективности работы.
4. Отчёт о движении денежных средств показывает реальные притоки и оттоки денег. Прибыль может быть, а денег — нет. Это помогает вовремя заметить проблему.
5. На основе отчётности рассчитываются финансовые коэффициенты: ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости.
6. Менеджер использует отчётность для оперативного контроля, оценки подразделений, принятия инвестиционных решений, управления запасами, переговоров с банками.
7. Менеджер не обязан быть бухгалтером, но обязан понимать основные формы отчётности и уметь их читать.
Продолжение следует...
Следующий пост: Вопрос №3 (специальный) — «Демократизация управления. Участие работников в управлении»