90 дней войны с Ираном перевернули энергетические рынки

90 дней войны с Ираном перевернули энергетические рынки

Спустя три месяца после начала американо-израильских ударов по Ирану 28 февраля мир уже потерял 1 миллиард баррелей нефти, цены на нефть и газ достигли нового, гораздо более высокого уровня и колеблются, торговые маршруты изменились. В Азии возникает реальный дефицит предложения, мировые запасы нефти и топлива резко сокращаются, что говорит о том, что нефтяной рынок вскоре может исчерпать резервы, которые удерживали цены от взлета до 150 долларов и выше.

Поскольку Ормузский пролив был фактически закрыт, а движение через этот пролив сократилось примерно на 90%, ближневосточные нефтедобывающие компании были вынуждены сократить добычу, так как хранилища переполнились. Объемы мировой суточной добычи нефти сократились более чем на 10 миллионов баррелей в сутки, и никакое увеличение поставок из других регионов мира не смогло это компенсировать. Также были заблокированы объемы СПГ из Катара и Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ). Позже в марте Катар предупредил, что его экспортные мощности по СПГ могут не вернуться к довоенному уровню в течение пяти лет из-за повреждений, нанесенных ракетными ударами по комплексу Рас-Лаффан, крупнейшему в мире заводу по сжижению газа.

Согласно Kpler, мировые потери поставок нефти и конденсата достигли 1 миллиарда баррелей. Количество полных остановок добычи также немного увеличилось: за последнюю неделю, вероятно, было остановлено еще 100 000 баррелей в сутки из-за продолжающегося давления в Ираке и Саудовской Аравии.

На фоне масштабных перебоев в поставках запасы сокращаются все более быстрыми темпами, в том числе и в Соединенных Штатах. По данным Kpler, за исключением Китая, который за последний год накопил значительные буферные запасы, превышающие 1,2 миллиарда баррелей, в остальном мире наблюдается ускорение сокращения запасов нефти на суше. В начале мая мировые запасы нефти сократились темпами чуть более 1,5 млн баррелей в сутки. По данным Kpler, сейчас темпы сокращения увеличились почти до 1,7 млн баррелей в сутки, что говорит о дальнейшем усилении дефицита.

Ставки и маршруты морских перевозок также претерпели коренные изменения. Саудовская Аравия, крупнейший в мире экспортер нефти, отгружает нефть из своего порта Янбу на Красном море, минуя Ормузский пролив, ОАЭ наращивают и планируют еще больше увеличить свои мощности за пределами пролива за счет нового трубопровода в Фуджейру. Угроза для танкеров, пытающихся пройти через Ормузский пролив, создала новую реальность в судоходстве. Активность в «темном режиме», когда транспондеры отключены, теперь касается не только судов, связанных с Ираном. Она распространилась на коммерческие перевозки несанкционированных бочек и других грузов, которые обычно проходят через этот узкий пролив, как показали данные Vortexa.

Суда, которые все еще готовы пересекать границу, все чаще делают это втайне, «но более важный сдвиг заключается не только в масштабах этой скрытой деятельности, но и в том, кто в ней участвует», — сказала Клэр Юнгман, директор по морским рискам и аналитике в компании Vortexa. «Перемещение грузов через Ормузский пролив без системы AIS — это уже не просто сигнал об обходе санкций. Это стало более широкой коммерческой реакцией на риск конфликтов, операционную неопределенность и необходимость обеспечения бесперебойного движения грузов в Персидском заливе через один из важнейших энергетических узлов мира».

По его словам, это означает, что отслеживать поставки нефти в режиме реального времени стало сложнее, чем когда-либо. «Когда экологически чистые продукты, сжиженный нефтяной газ и сжиженный природный газ также перемещаются в условиях сниженной прозрачности системы AIS, неопределенность распространяется на поставки с нефтеперерабатывающих заводов, наличие продукции, региональные запасы и показатели спроса на уровне пунктов назначения».