Чтобы начать инвестировать, недостаточно открыть брокерский счёт — нужно понимать, кто выпускает ценные бумаги, помогает их продавать и следит за порядком.
Эмитент: выпускает ценные бумаги
Эмитент — это юридическое лицо или государственный орган, который создаёт и выпускает ценные бумаги от своего имени. Такими бумагами считаются акции, облигации, инвестиционные паи и векселя.
Эмитентами выступают:
- Государство;
- Региональные и муниципальные власти;
- Банки;
- Коммерческие организации.
Главная цель любого эмитента — привлечь капитал для решения своих задач. Государство пополняет бюджет, органы местного самоуправления реализуют социальные и инфраструктурные программы, а компании — запускают продукты и модернизируют производство.
Выпуск ценных бумаг можно считать удобной альтернативой банковскому кредиту, ведь привлечение средств через акции не предполагает обязательств по возврату, а деньги с облигаций не требуют целевого расходования.
Инвестор: вкладывает средства в бумаги
Инвестор — физическое или юридическое лицо, которое покупает ценные бумаги с целью получить доход в будущем. Заработок складывается из двух частей:
- Регулярных выплат — дивидендов по акциям, купонов по облигациям;
- Изменения стоимости актива — доход формируется из разницы между ценой покупки и ценой продажи бумаги.
В России инвесторы делятся на две группы: неквалифицированные и квалифицированные. Статус неквалифицированного инвестора даётся по умолчанию при открытии брокерского счёта. С ним доступны государственные облигации, акции из котировальных списков биржи, валюта и паи фондов, прошедшие листинг.
Чтобы купить более сложные активы — паи ЗПИФ или акции иностранных компаний — инвестор должен получить статус квалифицированного. Он выдаётся брокером при соответствии 1-2 обязательным критериям. Например, если вы храните не менее 24 млн рублей в активах и имеете высшее экономическое образование.
Биржа: место встречи эмитента и инвестора
Биржа — это площадка, где встречаются продавцы и покупатели ценных бумаг. Организатор торгов не выпускает собственные бумаги, зато создаёт инфраструктуру и правила, по которым заключаются сделки. Основными в России считаются:
- Московская биржа — универсальная площадка из нескольких рынков: фондового для ценных бумаг, срочного для фьючерсов, товарного для драгметаллов, а также валютного и денежного;
- СПБ биржа — товарная площадка, особенностью которой считается торговля неоактивами, бессрочными фьючерсными контрактами на иностранные акции.
Брокер: ваш проводник на биржу
Законодательство страны требует, чтобы все операции на фондовой бирже осуществлялись через посредника с лицензией Банка России. Эту роль выполняет брокер — юридическое лицо, уполномоченное совершать сделки от имени клиента и за его счёт. Его функции включают:
- Открытие брокерского или депозитарного счёта;
- Покупку и продажу ценных бумаг по поручению клиента;
- Составление отчётов о движении денежных средств;
- Консультирование в финансовых вопросах;
- Вывод средств на банковские счета клиента.
Взамен брокер удерживает комиссию — процент от оборота сделок или фиксированную сумму за обслуживание и сопровождение.
Чтобы успешно торговать на бирже, важно выбрать надёжного брокера. Широкий выбор финансовых инструментов, наглядную аналитику портфеля и мгновенный вывод денежных средств на карту «Халва» предоставляет Совкомбанк Инвестиции.
Брокер от одного из крупнейших банков страны помогает совершать сделки как частным инвесторам, так и корпоративным клиентам, не требует минимального порога входа и не взимает скрытых комиссий. Все подробности о брокерском обслуживании от Совкомбанк Инвестиций можно узнать на сайте.
Депозитарий и регистратор: хранят ваши бумаги
При совершении сделки инвестор не получает физическое свидетельство, поскольку многие ценные бумаги существуют в бездокументарной форме. Права на них фиксируют в виде записей в специальных реестрах — этим и занимаются депозитарий с регистратором.
- Депозитарий открывает специальные счета депо для хранения бумаг, выплачивает дивиденды и купоны, отмечает переход бумаги от одного владельца к другому;
- Регистратор работает по поручению конкретного эмитента — собирает данные всех владельцев ценных бумаг и формирует списки: кто может принимать участие в собраниях акционеров, кому положены выплаты дивидендов.
Регулятор: следит за прозрачностью рынка
Регулятор — эту структура, которая контролирует всех участников фондового рынка: выдает лицензии, регистрирует эмиссию ценных бумаг, предотвращает мошенничество и защищает права акционеров.
Главным регулятором страны выступает Центральный банк Российской Федерации, но существуют и саморегулируемые организации среди профессиональных участников рынка. Среди самых крупных СРО — Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД).
Больше о бизнесе можно узнать в телеграм-канале «Совкомбанк для бизнеса», группе во ВКонтакте и мессенджере МАКС. Подписывайтесь и оставайтесь в курсе главных бизнес-трендов.