Информация о размещении
- Серия: 002P-06
- Планируемый объем выпуска: не более 450 млн рублей
- Срок обращения: 2 года 7 месяцев (930 дней)
- Купонный период: 30 дней
- Тип купона: фиксированный
- Амортизация : 45% в дату выплаты 20-го купона, 55% в дату выплаты 31-го купона
- Оферта: нет
- Ориентир по ставке купона: не выше 20% (YTM не более 21,94%)
- Предварительная дата книги заявок: 4 июня 2026 года
- Предварительная дата размещения: 10 июня 2026 года
- Организаторы: Альфа-Банк, Газпромбанк, РИКОМ-ТРАСТ.
- Агент по размещению: Газпромбанк
- Представитель владельцев облигаций: Л Си Пи Инвестор Сервисез
- Доступно для приобретения неквалифицированными инвесторами (после прохождения теста №6)
- Удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений, пенсионных и страховых резервов.
Карта размещения
Расчет облигации
Оценка выпуска
"Ред Софт" — российский разработчик инфраструктурного программного обеспечения, резидент "Сколково", предоставляющий различные услуги в области хранения и управления данными на основе собственного технологического стека и партнерских решений.
Продуктовая линейка включает в себя "РЕД ОС", "РЕД ОС М", "Ред База Данных", "РЕД АДМ", "Ред Платформа", "РЕД Виртуализация", "РЕДШЛЮЗ" и другие решения. Все продукты включены в Единый реестр российских программ для электронных вычислительных машин и баз данных, одобренных для государственных органов.
Рейтинговое агентство АКРА в апреле повысило кредитный рейтинг ООО "Ред Софт" и облигаций компании до BBB+(RU) с BBB(RU), изменив прогноз на стабильный.
Повышение кредитного рейтинга ООО "Ред Софт" обусловлено улучшением показателей обслуживания долга и рентабельности. Поддержку оценке финансового риск-профиля оказывают очень высокая рентабельность, низкая долговая нагрузка и высокий показатель обслуживания долга. Ликвидность оценивается на среднем уровне, а давление на оценку оказывают небольшой размер компании и слабый денежный поток
Также агентство допускает, что в связи с переходом на отчетность по МСФО ООО "Ред Софт" могут быть уточнены подходы к учету финансовой аренды и капитализации затрат, что может привести к изменению оценок долговой нагрузки и капитальных затрат к выручке, но не ожидает, что такое изменение может оказать существенное влияние на уровень рейтинга.
Короче говоря, у эмитента с финансами все хорошо, что является большой редкостью в нынешнее неспокойное время. Тем привлекательнее выглядит стартовый купон, который, к сожалению, будет утоптан по самое не хочу.
Технически выпуск размещается с неплохой премией к приличной части своей рейтинговой группы, что безусловно подогреет ажиотаж при сборе книги.
Сравнивать новый выпуск особо не с чем — собственные выпуски ООО "Ред Софт" гасятся 5 и 26 июня текущего года, и складывается ситуация аналогичная хендерсону или инарктике, когда жор на первичке был обусловлен отсутствием долга и мощным зарядом позитива в отношении эмитента.
От этого размещения я ожидаю мизерную аллокацию и обрезанный до неприличия купон.
Участвовать не буду, ибо всю свободную маржу вкатил в КЛВЗ "Кристалл". Понаблюдаю со стороны🤣😎
Премаркет
ООО "Ред софт" зафиксировало объем размещения на уровне 450 млн рублей.
Финальный ориентир ставки купона составил 16,75% годовых, ему соответствует доходность к погашению в размере 18,1% годовых.
Ну, с купоном не пожадничали🤣 ... теперь посмотрим по сколько дадут. Ходят слухи, что насыпят от души🤣.
Все актуальные размещения здесь
Внимание!
Настоящий информационный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и, если применимо, иных нормативных актов Российской Федерации.
Любое лицо, ознакомляющееся с настоящим информационным материалом, не должно воспринимать его как адресованную лично ему индивидуальную рекомендацию по приобретению/размещению ценных бумаг.