Май 2026 | Мосхимлаб | moshimlab.ru
Прямо сейчас на химическом рынке действуют три независимых шока одновременно: кризис в Ормузском проливе, структурный коллапс европейского химпрома и торговые войны США с Китаем. Когда три крупных фактора накладываются друг на друга — рынок становится непредсказуемым. Но не значит, что непонятным. Разберём, что происходит и что делать.
Ормузский пролив: главный редактор мирового рынка
С марта 2026 года Ормузский пролив живёт в режиме «открыт — закрыт». Иран неоднократно перекрывал судоходство в ответ на действия США и Израиля, затем объявлял о частичном открытии в рамках перемирий — и снова закрывал. По состоянию на середину мая ситуация остаётся нестабильной.
Масштаб последствий для химической отрасли огромный. Через Ормузский пролив проходит около 13% мировых поставок химических веществ, включая удобрения, а также 29% мирового СПГ и 38% нефти. Экспорт азота, серы и фосфатов от ключевых поставщиков — Саудовской Аравии, Катара, Кувейта, ОАЭ и Ирана — ограничен. Это уже привело к росту цен на отдельные позиции до 30%.
Всемирный банк в своём докладе зафиксировал: в первом квартале 2026 года цены на удобрения выросли на 12% и достигли наиболее высоких показателей с 2022 года. По итогам года Всемирный банк ожидает роста цен на удобрения на 31%.
Министр финансов России Антон Силуанов в мае дал жёсткую оценку: блокировка Ормузского пролива уже привела к энергетическому кризису. Следующий шаг — подорожание удобрений и продовольствия, возможная рецессия глобальной экономики.
Генсек ООН Антониу Гутерриш представил три сценария: даже при оптимистичном — если ограничения снимут немедленно — рост мировой экономики в 2026 году сократится с 3,4% до 3,1%, инфляция вырастет до 4,4%. При пессимистичном сценарии — если пролив останется закрытым до конца года — инфляция превысит 6%, рост экономики сократится до 2%.
Европейский химпром: не кризис, а структурный слом
Европа шла к этому давно. Ормузский конфликт лишь ускорил процесс, который начался ещё в 2022 году с отказом от российского газа.
Картина, которую рисует отраслевая ассоциация Cefic, пугает: с 2022 года темпы закрытия химических мощностей в Европе выросли в шесть раз. Суммарно выбыло около 37 млн тонн мощностей — примерно 9% европейской производственной базы. Только за последний год два из десяти ключевых предприятий роттердамского химического хаба прекратили работу. Инвестиции в европейский химический сектор к 2025 году сократились более чем на 80%.
Дошло до абсурдного: глава Cefic Марко Менсинк заявил, что ЕС больше не может самостоятельно производить парацетамол. Химическое производство сократилось до того уровня, когда ряд базовых лекарств способна выпускать лишь одна компания на весь континент.
Убивают европейский химпром с двух сторон: газ в ЕС стоит в три раза дороже, чем в США, а китайские производители, потерявшие американский рынок из-за пошлин Трампа, переключились на Европу. Brüssel открыл 24 антидемпинговых расследования против китайской химии за 2024–2025 годы — но это не останавливает поток дешёвого импорта.
Кредитная страховая компания Atradius прогнозирует падение химпроизводства ЕС в 2026 году на 2,2%.
Практический вывод: европейские реактивы и специальная химия в горизонте полугода продолжат дорожать или выпадать из доступности. Альтернативы из России и Китая — это уже не план Б, а единственный план.
Удобрения: рекорды экспорта и парадокс с США
Один из самых неожиданных сюжетов мая: в марте 2026 года поставки российских удобрений в США достигли максимальных показателей за всю историю торговли двух стран — $243,9 млн. Санкции санкциями, а посевная — посевной.
Индия, готовящаяся к муссонному сезону, столкнулась с нехваткой сырья и вынуждена сокращать загрузку предприятий до 70%. Нью-Дели переориентирует закупки на Россию, потенциально удваивая импорт карбамида до 1–1,5 млн тонн в год. Бразилия, зависящая от импорта удобрений на 80–85%, — в той же очереди. Россия усиливает позиции: доля РФ в совокупном мировом экспорте минеральных удобрений прогнозируется на уровне 18,7–19,5%.
По ценам: при оптимистичном сценарии урегулирования конфликта пиковые значения карбамида ограничатся $500–550/т с последующей коррекцией к $400–450/т к осени. Но структурное давление сохранится — экспортные ограничения Китая по данным отраслевых источников не будут сняты ранее августа 2026 года.
Россия: сильная позиция с оговорками
Российская химическая промышленность находится в парадоксальной ситуации: на мировом рынке — рост и рекорды, внутри страны — осторожность и торможение.
Производство растёт
По данным Росстата, в январе–феврале 2026 года выпуск азотных удобрений составил 5,26 млн тонн (+2% к аналогичному периоду 2025 года), производство аммиака выросло на 4% — до 3,2 млн тонн. Глава РАПУ прогнозирует, что по итогам 2026 года общее производство минеральных удобрений в РФ достигнет 66 млн тонн, экспорт — 46 млн тонн.
В нефтехимии — тоже рост. За последние шесть лет суммарная мощность пиролизных комплексов в стране выросла в 1,9 раза. Производство крупнотоннажных полимеров увеличилось в 1,4 раза до 7,5 млн тонн, доля импорта в их потреблении снизилась с 23 до 17%.
Внутренний рынок притормозил
Первый квартал 2026 года дал тревожный сигнал. Динамика ВВП составила -0,5% год к году. Количество новых заказов в промышленности сокращается самыми быстрыми темпами с октября 2025 года. Компании режут закупки сырья из-за падения спроса и дорогих кредитов. Прогнозы продаж вернулись к худшим с марта 2022 года значениям.
Причина — высокая ключевая ставка. ЦБ 24 апреля снизил её до 14,5%, но это всё ещё дорого для реального сектора. Большинство промышленных предприятий готовы начать инвестировать при ставке 9–7% — до этого ещё далеко.
Ставка снижается — но медленно
Хорошая новость: тренд устойчивый. Аналитики SberCIB ожидают, что к концу 2026 года ставка снизится до 11,5–14%. ЦБ подтвердил, что устойчивая инфляция вернётся к 4% во втором полугодии 2026 года. Это означает, что во втором полугодии условия для бизнеса начнут улучшаться — постепенно.
Экспортные квоты: внимание на июнь
С 1 декабря 2025 по 31 мая 2026 года действуют экспортные квоты на минеральные удобрения в объёме 18,7 млн тонн. Квотный период заканчивается через две недели. Что будет дальше — регулятор пока не объявил. Если квоты продлят или ужесточат, внутренний рынок почувствует давление на доступность ряда позиций.
Импортозамещение: деньги вложены, результат — через 2–3 года
Нацпроект «Новые материалы и химия» работает. К 2030 году должны быть запущены 138 новых проектов по выпуску критически важной химической продукции. В 2026 году стартуют 20 из них, под которые привлечены дополнительные 96,25 млрд рублей частных инвестиций.
Но новые производства выходят на полную мощность через 2–4 года после запуска. По специальной химии и лабораторным реактивам альтернативы импорту появятся не раньше 2027–2028 годов.
Три сценария: что нас ждёт
Базовый (~60%): Ормузский конфликт тлеет, частично разрешается к осени. Цены на сырьё остаются высокими, но стабилизируются на +10–20% к уровню конца 2025 года. Ставка ЦБ к октябрю — около 13%. Российские поставщики удерживают позиции на внешнем рынке.
Позитивный (~25%): Дипломатическое урегулирование в третьем квартале. Карбамид корректируется к $400–450/т, ставка быстрее снижается, внутренний спрос оживает. Хорошее время для переподписания годовых контрактов на осень–зиму.
Негативный (~15%): Конфликт эскалирует, пролив закрыт до конца года. Глобальная инфляция выше 6%, цепочки поставок рвутся. Выигрывают те, у кого есть склад.
Что делать прямо сейчас
Второй квартал 2026 года — возможно, последнее спокойное окно перед осенним сезоном. К октябрю ставка снизится, деловая активность оживёт, спрос вырастет — и цены пойдут следом.
Для закупщика это означает:
Не оптимизировать складские запасы в сторону уменьшения. Работать «точно в срок» в нестабильном рынке — значит добровольно принимать риск остановки производства в самый неподходящий момент.
Фиксировать цены на стратегические позиции сейчас, пока внутренний спрос умеренный.
Выбирать поставщиков со складом в Москве и возможностью отгрузки день в день. В турбулентности это стоит дороже любой скидки.
По специальной химии и реактивам — начинать работу с российскими аналогами там, где они уже есть. Зависимость от импорта по ряду позиций пока сохраняется, но ассортимент российского производства расширяется.
Мосхимлаб — химическое сырьё и лабораторное оборудование со склада в Москве. Отгрузка день в день. moshimlab.ru | +7 (495) 973-44-43
